前事不忘,后事之師。然而,恒豐銀行近期又“重蹈覆轍”。
據恒豐銀行發布的“關于福建陽光集團2021年度第一期超短期融資券違約后續進展”的公告,該行已就其主承銷的“21福建陽光SCP001”違約事項,進行了相應的督導。
此前的4月19日,上海清算所發布的“福建陽光集團有限公司關于‘21福建陽光SCP001’違約處置進展公告”顯示,該筆債券發行金額為5億元,票面利率6.5%,未兌付本息為5.24億元。
值得注意的是,恒豐銀行此前就有承銷債券“踩雷”史。從單一投行來看,2019年恒豐銀行承銷的債券違約主體達7家公司,涉及11只債券。
雖然此前有過“踩雷”歷史,但是恒豐銀行承銷的債券規模在增長,2021年的總金額為1320.0億元,兩年時間增幅達70.94%。
主承銷的福建陽光5億元債券違約
據中國貨幣網消息,4月25日,恒豐銀行發布了關于福建陽光集團2021年度第一期超短期融資券違約后續進展的公告。
公告顯示,福建陽光集團2021年度第一期超短期融資券(債券簡稱“21福建陽光SCP001”;債券代碼:012102331),由恒豐銀行主承銷。由于未償付“21福建陽光SCP001”本息,發生違約。
此前的4月19日,上海清算所發布了“福建陽光集團有限公司關于‘21福建陽光SCP001’違約處置進展公告”。公告顯示,“21福建陽光SCP001”原定應于2022年3月22日到期一次性還本付息,發行金額為5億元,票面利率6.5%,未兌付本息達5.24億元。
對于福建陽光集團所發行債券違約的情況,恒豐銀行表示已從五個方面推進工作。
一是通過現場走訪陽光集團福建辦公總部以及電話方式,持續了解發行人償債資金籌措情況和償債安排。并督導發行人按《福建陽光集團有限公司2021年度第一期超短期融資券募集說明書》(下稱“募集說明書”)及《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具信息披露規則(2021版)》要求,就影響其償債能力的重大事項及時進行信息披露。
二是針對發行人及其核心子公司未按期償付到期本息事件,通過郵件向發行人確認是否觸發募集說明書中的交叉保護條款。發行人均以郵件形式回復確認。
三是通過郵件將已觸發交叉保護條款的相關事件告知本期債券持有人,保障債券持有人的知情權。
四是根據中國銀行間市場交易商協會《關于提示做好2021年年度報告及2022年第一季度財務報表披露工作的通知》要求,提示發行人及時披露2021年度報告及2020年第一季度財務報表,若無法按期披露,須在規定的截止時間前披露未按期披露定期報告的延遲公告。
五是持續督導發行人履行相關義務,不得以任何形式逃廢債。
除了披露工作進展外,恒豐銀行也發表了后續的工作安排,涉及四方面。
一是持續與發行人進行溝通,督導發行人繼續承擔社會主體責任,繼續通過多途徑努力籌措本期債券本息,盡快向持有人支付本期超短期融資券的本金及利息,或提供與持有人協商一致的違約處置方案等;二是督導發行人按照發行文件約定以及交易商協會相關規定,做好相關后續工作;三是積極聽取持有人相關訴求,適時召開持有人會議,商討后續解決措施,維護持有人權益;四是嚴格按照銀行間市場相關規定做好主承銷商的信息披露,督導發行人定期披露違約后續處置工作進展。
此前承銷債券多次“踩雷”
福建陽光集團是陽光城的控股股東,截至目前,該公司及陽光城已有多筆債券違約。
鑒于福建陽光集團多筆債券違約,該公司的評級陸續被下調。據記者梳理,東方金誠2021年6月27日維持該公司的主體信用等級為AA+,評級展望為穩定。
不過,此后東方金誠出具的三份報告將福建陽光集團的等級漸次下調。2021年11月11日,該公司的主體信用等級被下調至AA,評級展望為負面;2022年1月14日,該公司的主體信用等級又被下調至A,評級展望維持負面;2022年2月18日,該公司的主體信用等級再次被下調至BBB,評級展望維持負面。
事實上,恒豐銀行并非第一次“踩雷”違約債券。
據記者不完全統計,2019年違約的債券總計183只,涉及68家主承銷商投行,其中包括21家銀行。而從單一投行來看,恒豐銀行主承銷的債券違約主體最多,達7家公司。分別是山東勝通集團(“17勝通MTN001”、“17勝通MTN002”)、中國民生投資(“18民生投資SCP005”、“18民生投資SCP006”)、洛娃科技實業集團(“16洛娃科技PPN001”、“16洛娃科技MTN001”)、精功集團(“16精功PPN003”、“17精功PPN001”)、中科建設開發(“16中科建設PPN001”)、天津航空有限責任公司(“16津航空PPN002”)、呼和浩特經濟技術開發區投資開發集團(“16呼和經開PPN001”)。合計11只債券。
業內人士指出,企業信用債券逾期或實質違約,對承銷商會造成一定的商譽風險。而主承銷的企業債券多次出現違約,也會影響銀行債券的發行承銷。
雖然有前述承銷債券違約的“踩雷”歷史,恒豐銀行承銷債券的熱情并未“冷卻”。
據Wind資訊,恒豐銀行2021年的債券承銷金額為1320.0億元,數量為258只;2020年的債券承銷金額為1209.8億元,數量為335只;2019年的債券承銷金額為772.2億元,數量為234只。經計算,2019-2021年,兩年時間該行債券承銷金額增長了70.94%。
行業專家認為,銀行在擴大債券承銷規模的同時,也要做好風險管理、建立項目責任人機制、獨立的風險控制流程等。
恒豐銀行的督導是否能發揮實質性作用?記者將持續關注。( 記者劉德祿實習記者劉錦桃)