公募REITs2022年第一場“季考”部分“放榜”。截至4月21日,建信中關(guān)村REIT、華安張江光大REIT、中航首鋼綠能REIT及華夏越秀高速REIT分別公布2022年一季報。根據(jù)報告顯示,除華安張江光大REIT出現(xiàn)一季度凈利潤虧損607.52萬元外,其余3只產(chǎn)品全部盈利;此外,除中航首鋼綠能REIT一季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-5644.58萬元外,其余全部為正。4月21日,《證券日報》記者第一時間就公募REITs部分業(yè)績數(shù)據(jù)緣何為負(fù)、疫情影響和擴募進(jìn)展對基金管理人進(jìn)行了采訪和深入了解。
對于華安張江光大REIT一季度凈利潤虧損607.52萬元,華安基金對《證券日報》記者解釋稱:“凈利潤為負(fù)主要是由于基礎(chǔ)設(shè)施項目的折舊攤銷金額較大,并不影響項目的現(xiàn)金流和可供分配金額。”
中航基金不動產(chǎn)投資部也就中航首鋼綠能REIT一季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-5644.58萬元向《證券日報》記者進(jìn)行了說明,“底層基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)經(jīng)營正常,季內(nèi)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的主要原因是投資交易所逆回購1.38億元,在基金產(chǎn)品層面作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。排除基金層面合格投資的影響,只考慮基礎(chǔ)資產(chǎn)實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流,實際產(chǎn)生現(xiàn)金流為現(xiàn)金流入0.59億元。”
其他兩只公募REITs產(chǎn)品的基金管理人則表態(tài),產(chǎn)品運營穩(wěn)定。華夏基金介紹,目前華夏越秀高速REIT運營正常,基金管理人秉承基金份額持有人利益優(yōu)先的原則審慎開展業(yè)務(wù)管理,未發(fā)生有損投資人利益的風(fēng)險事件。華夏越秀高速REIT基金首次發(fā)售募集資金在扣除基金層面預(yù)留費用后,已全部用于認(rèn)購由中信證券設(shè)立的“中信證券-越秀交通高速公路1號資產(chǎn)支持專項計劃”的全部份額,從而實現(xiàn)通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等載體取得漢孝高速基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利。
建信基金表示,建信中關(guān)村REIT一季報顯示,報告期內(nèi),建信中關(guān)村REIT整體運營情況穩(wěn)定,截至2022年一季度末,基礎(chǔ)設(shè)施項目公司租戶69家,實際出租面積129250.46平方米,3月底時點出租率為96.15%。整體來看,較2021年末未發(fā)生明顯波動,經(jīng)營情況基本穩(wěn)定。基金上市后總體以完善體制機制建設(shè),確保項目平穩(wěn)運營為整體方向。
談及疫情對公募REITs底層資產(chǎn)的影響,華安基金表示:“今年3月份以來,疫情蔓延給上海全市生產(chǎn)生活帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn),華安張江光大REIT基礎(chǔ)設(shè)施項目園區(qū)于3月18日起響應(yīng)張江鎮(zhèn)防疫相關(guān)要求,進(jìn)入封控狀態(tài),園區(qū)租戶居家辦公。鑒于可能對租戶經(jīng)營產(chǎn)生不確定性影響,管理人將協(xié)同運營管理機構(gòu)持續(xù)關(guān)注疫情的動態(tài)變化和園區(qū)租戶的經(jīng)營情況,對可能的問題和風(fēng)險進(jìn)行盡早預(yù)判和積極處理。”
“今年,中航首鋼綠能REIT底層資產(chǎn)項目會進(jìn)行一些工藝升級改造,用以提高項目運行的穩(wěn)定性,降低污染物排放。”中航基金不動產(chǎn)投資部坦言,目前,項目生產(chǎn)正常進(jìn)行,疫情對項目整體生產(chǎn)基本無影響,但項目計劃進(jìn)行的工藝升級改造工作可能會因疫情管控人員進(jìn)入而延后。
建信基金透露,受整體經(jīng)濟形勢及疫情影響,園區(qū)部分客戶經(jīng)營出現(xiàn)壓力,但2022年一季度整體租賃情況未受到太大影響。
華夏基金表示,今年2月21日以來,武漢市及周邊地區(qū)出現(xiàn)局部疫情,相關(guān)地區(qū)采取的防控措施對華夏越秀高速REIT底層資產(chǎn)項目的車流量和通行費收入產(chǎn)生一定影響。3月10日零時起,武漢全市調(diào)整為低風(fēng)險地區(qū)。但3月中下旬以來,全國疫情多點散發(fā),項目公司通行費收入受此影響呈波動趨勢。為克服疫情影響,項目公司通過提升運營團(tuán)隊的管理水平,采取“營銷+服務(wù)”方式多舉措引車上路,一季度實現(xiàn)營業(yè)收入5595.54萬元,同比下降0.67%,基礎(chǔ)設(shè)施項目整體運營情況良好。
4月15日晚,滬深交易所分別就基礎(chǔ)設(shè)施REITs擴募規(guī)則公開征求意見。上述參與機構(gòu)表態(tài)已為擴募工作做好準(zhǔn)備。
建信基金介紹,將持續(xù)關(guān)注公募REITs擴募規(guī)則的出臺,并根據(jù)規(guī)則要求,積極儲備建信中關(guān)村REIT的優(yōu)質(zhì)可擴募資產(chǎn),從資產(chǎn)遴選、業(yè)務(wù)對接、系統(tǒng)搭建等方面出發(fā),做好擴募準(zhǔn)備。
中航基金不動產(chǎn)投資部表示,中航基金為擴募做好準(zhǔn)備,在前期就已積極儲備擴募資產(chǎn),并進(jìn)行了系統(tǒng)梳理和篩選,靜待擴募規(guī)則落地。
華安基金則透露,后續(xù)條件成熟時,將擇機開展相關(guān)擴募資產(chǎn)遴選和申報等工作。屆時擴募工作的進(jìn)展情況以相關(guān)公告為準(zhǔn)。