今年以來,A股市場跌宕起伏,大部分權(quán)益投資范圍內(nèi)的產(chǎn)品表現(xiàn)不盡人意。相關(guān)背景下,流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)較低,契合資金短期避險(xiǎn)需求的同業(yè)存單指數(shù)基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品受到投資者青睞。記者了解到,同業(yè)存單指數(shù)基金將再添“新成員”,招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金(015643)于4月25日開售,力爭成為投資者日常閑錢理財(cái)好幫手,滿足資金避險(xiǎn)需求。
標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)收益比較優(yōu)
資料顯示,招商同業(yè)存單指數(shù)基金以中證同業(yè)存單AAA指數(shù)為跟蹤標(biāo)的,該指數(shù)選取銀行間市場上市的主體評級為AAA、發(fā)行期限1年及以下同業(yè)存單作為指數(shù)樣本,基本能夠反映信用評級為AAA的同業(yè)存單的整體表現(xiàn)。而招商同業(yè)存單指數(shù)基金將不低于80%的基金資產(chǎn)投資于同業(yè)存單;投資于標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的資產(chǎn)比例也不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%,盡可能實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。
所謂同業(yè)存單,是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的、期限在1年以內(nèi)的可轉(zhuǎn)讓記賬式定期存款憑證,是一種貨幣市場工具,本質(zhì)上也是存款類金融機(jī)構(gòu)的一種存款證明。但與存款不同的是,同業(yè)存單可以質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓,具有流動(dòng)性較強(qiáng)的特點(diǎn)。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至4月20日,同業(yè)存單AAA指數(shù)的成份券共計(jì)10163只,配置空間廣闊;且前十大權(quán)重券主要由浦發(fā)銀行、交通銀行、中國銀行等國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行發(fā)行,規(guī)模較大、信用風(fēng)險(xiǎn)較低。同時(shí),從利率風(fēng)險(xiǎn)層面來講,截至4月20日,同業(yè)存單AAA成份券平均久期為0.45年,久期較短、利率風(fēng)險(xiǎn)較低。
注重投資者持有體驗(yàn),金牛固收團(tuán)隊(duì)加持
據(jù)悉,招商同業(yè)存單指數(shù)基金十分重視投資者持有體驗(yàn),一方面,該產(chǎn)品在運(yùn)作方式上設(shè)有7天持有期,雖然產(chǎn)品認(rèn)購期內(nèi)首個(gè)封閉運(yùn)作周期內(nèi)都不能進(jìn)行贖回操作,但投資者在基金成立打開申贖后便可根據(jù)自己實(shí)際情況選擇繼續(xù)持有或贖回,流動(dòng)性較高,方便持有人靈活地對閑散資金進(jìn)行投資配置;另一方面,該產(chǎn)品不收取認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)及贖回費(fèi),相較于短期純債型基金,費(fèi)率優(yōu)勢明顯。
當(dāng)然,產(chǎn)品的優(yōu)勢也離不開投研實(shí)力的支撐,招商同業(yè)存單指數(shù)基金的擬任基金經(jīng)理曹晉文擁有14年固收投研經(jīng)驗(yàn),其中9年產(chǎn)品投資管理經(jīng)驗(yàn),經(jīng)濟(jì)、金融周期的研究功底扎實(shí),對宏觀貨幣政策高度敏感,擅于緊抓利率波段機(jī)會(huì)并靈活止盈止損。
作為管理人,招商基金旗下金牛固收團(tuán)隊(duì)也將為新產(chǎn)品的平穩(wěn)運(yùn)行保駕護(hù)航。深耕市場多年來,招商基金固收投資團(tuán)隊(duì)整體投研實(shí)力持續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先地位,截至去年底,招商基金固收團(tuán)隊(duì)管理規(guī)模近4600億元;曾14次榮獲由中國證券報(bào)頒發(fā)的金牛獎(jiǎng)、13次榮獲由上海證券報(bào)頒發(fā)的金基金獎(jiǎng)、12次榮獲由證券時(shí)報(bào)頒發(fā)的明星基金獎(jiǎng), 2019、2020連續(xù)兩屆兩屆榮獲“固收金牛基金管理公司”獎(jiǎng)項(xiàng)。(管理規(guī)模數(shù)據(jù)來源:招商基金,截至2021Q4)