受益于港股今年的上漲行情,滬港深基金表現不俗。Wind數據顯示,91只名字中帶“滬港深”字樣的基金(A/B/C類分開統計)中,截至12月27日,超過九成取得正收益,21只滬港深基金今年以來的收益率超過30%。
自今年6月滬港深基金新規出臺以來,滬港深基金發行數量大幅下降,12月12日后,多只滬港深基金因為人員配備未到位暫停申購。但機構人士認為,滬港深基金新規的實施,能夠讓真正有實力布局港股的公司進行投資管理,滬港深基金的發展將更為規范。
成績不俗
今年以來,港股總體牛市步伐堅定,恒指一路上漲,一度突破30000點,創下近十年新高。
受益于港股今年的良好表現,滬港深基金今年同樣取得不俗的成績,成為今年公募基金中的一大亮點。Wind數據顯示,公募基金市場上共有91只名字中帶“滬港深”字樣的基金,截至12月27日,上述91只基金平均收益達20.77%,85只基金今年以來取得正收益,取得正收益的滬港深基金比例超過九成。其中21只基金今年以來的單位凈值增長率超過30%,最高的東方紅滬睿華港深單位凈值增長66.90%。
在今年收益排名前十的滬港深基金中,東方證券資管共有5只基金上榜,占據了收益排名前十基金中的一半,其中4只基金收益超過50%。另外5只今年以來收益排名前十的滬港深基金分別屬于前海開源、嘉實、銀華、廣發基金公司。
在持股情況方面,伊利股份(600887,股吧)是排名前十的基金持股最集中的A股標的,共有7只基金持有,美的集團、格力電器(000651,股吧)、??低?002415,股吧)、貴州茅臺(600519,股吧)、瀘州老窖(000568,股吧)、新華保險(601336,股吧)、招商銀行(600036,股吧)等也是持股較為集中的A股標的。而港股方面,吉利汽車是持股最多的標的,共有5只基金持有,騰訊控股、比亞迪(002594,股吧)電子、安踏體育等也被多只基金持有。
發行放緩
今年6月,證監會發布《通過港股通機制參與香港股票市場交易的公募基金注冊審核指引》,對公募基金通過港股通交易投資港股的比例、基金經理資質等均作了規定,人員配備未到位的需暫停相關產品的申購。在經過6個月的過渡期之后,該《指引》已于12月12日起正式生效。
《指引》出臺后,滬港深基金的發行受到一定影響,從新規出臺后一直到10月才有新的滬港深基金發行,截至12月27日,只有5只新滬港深基金發行。Wind數據顯示,5只新基金的規模都不算大,截至12月25日,除了工銀瑞信滬港深精選A規模較大,達到15.06億元,其他4只滬港深基金規模均不大,規模最小的一只只有1.09億元。
在新規正式實施后,包括爆款東方紅滬港深和東方紅優享紅利滬港深在內的多只滬港深基金,都因為無法滿足《指引》的要求,發布公告暫停申購。截至12月27日,除了3只封閉式基金和6只處于封閉期的基金,剩下82只基金中,仍有22只基金暫停申購。
規范發展
廣發滬港深新起點基金經理李耀柱表示,新規出臺以來,滬港深基金發行的確有所放緩,這對散戶資金通過購買新發基金流到香港市場造成一定的影響。但南下資金主要以機構投資者為主,新規對北水南下規模不會造成太大影響,短期流量的控制,將有利于行業的長期發展和規范發展。
盈米財富FOF研究院基金分析師陳善楓認為,監管部門不斷強化滬港深基金的投資運作,讓真正有實力布局港股的公司進行投資管理,滬港深基金的發展將更為規范,可以為投資者權益提供更多的保障。
而機構普遍看好明年港股市場的投資機會。李耀柱認為,港股明年還會有一定的上漲幅度,但與今年相比,有可能會出現波動,他看好高端制造、保險、銀行、與通脹相關的消費品等板塊機會。陳善楓認為,對于明年的港股市場,中資金融股相較于A股有一定的估值優勢,并且還有一定的盈利回升空間,值得關注。另外,伴隨消費升級,有定價能力的醫療、消費和環保龍頭股也值得關注。
但李耀柱也指出,明年宏觀經濟低于預期會影響制造業等相關板塊,今年一些漲得較多但明年業績不達預期的企業可能會下跌,這兩方面的風險都需要特別注意。本報實習記者 萬宇