從去年四季度開始,權益類基金發(fā)行明顯回暖,發(fā)行規(guī)模頻頻突破50億元。這背后離不開“天時、地利、人和”等各方面的有利因素推動。不過,火爆背后往往蘊藏著風險,投資者在追逐績優(yōu)基金的同時更要保持一份清醒。
為什么會出現(xiàn)“爆款基金”?首先,權益類基金賺錢效應顯著,“炒股不如買基金”得到越來越多的認可。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2017年,上證指數(shù)、深證成指、滬深300的漲幅分別為6.56%、8.48%、21.78%;2017年之前上市的3029只股票中收益率中位數(shù)僅為-20.68%,77%的股票是下跌的。對比來看,2017年之前成立的1733只股票型基金與混合型基金(剔除聯(lián)接基金,A/B/C端只保留A)平均收益為12.25%,中位數(shù)為10.41%,84%的基金實現(xiàn)了正收益,更有27.69%的基金取得了超過20%的收益。
“市場風格日益趨向基本面,基金收益好于炒股可能成為常態(tài)。”一位基金公司權益投資總監(jiān)表示,2017年炒股不如買基金,2018年這樣的情形應該還會延續(xù)。
近期市場回暖,滬指11連陽、上證50指數(shù)(3101.7447,37.88,1.24%)12連漲,激發(fā)出基金投資者的入市熱情,關注權益類基金的投資者明顯增多。而且,“爆款”基金多為歷史業(yè)績優(yōu)異的基金公司或基金經理管理,普通投資者急于尋求好的投資渠道,兩方面可謂一拍即合,優(yōu)秀基金隨即成為市場追捧的熱點。
此外,有業(yè)內人士表示,近期一批爆款基金的出現(xiàn),除了基金經理業(yè)績好,也少不了基金公司賣力地做渠道預熱。有業(yè)內人士透露,有些基金公司提供了相當具有吸引力的中間業(yè)務收入,渠道十分重視,也促進了銷售效果。
投資者需要注意的是,歷史上發(fā)行火爆的基金后期保持較好業(yè)績的并不多。雖然明星基金經理之前業(yè)績不錯,但他們也不能做到跑贏所有市場行情,因此需要保持理性的期待值。
也有業(yè)內人士建議,如果非常信任某位基金經理,也可以關注他管理的其他老基金。有時候新基金規(guī)模太大,也會對操作產生影響。尤其是近期“爆款”基金多為定開封閉式產品,有些必須封閉兩年或者三年才能贖回,投資者需要格外注意基金的流動性風險。
更需要提醒投資者重視的是,在買基金之前一定要想清楚,是真的準備好投資,還是僅僅追逐熱門,盲目“追星”要不得。
證券時報記者 方麗
責任編輯:徐彩月