投行年中大考臨近。
東方財富Choice數據顯示,截至6月26日,今年共有31家券商(含聯合承銷)首發承攬有IPO項目入賬,首發承銷收入累計達28.5億元,較去年同期下滑12.74%。今年有輔導項目上市的券商共45家,仍有逾半數未開張。
目前具有保薦機構資格的券商共93家,其中已有35家券商參與科創板保薦承銷工作,科創板保薦業務參與度為37.63%。截至6月26日,保薦科創板企業數量最多的為中信建投證券,共15家,其中5家已過會。
中信證券領跑
今年上半年,首發承銷及保薦收入方面,中信證券憑借4.59億元的收入暫列第一,第二至五名分別為長江證券承銷保薦(2.05億元)、中金公司(1.72億元)、中信建投證券(1.67億元)、東興證券(1.65億元)。
首發承銷項目數量上,排名情況稍顯分化:中信證券繼續領跑,承攬IPO保薦項目共計9家;第二至四名依次是中金公司(5家)、中信建投證券(4家)、招商證券(4家);長江證券承銷保薦、東興證券、中泰證券、廣發證券、光大證券均為3家,并列第五名。
相較2018年底IPO承銷家數排名來看,長江證券承銷保薦、光大證券等位次上升較快,而原來的榜眼華泰聯合證券上半年僅落地1單,跌出前20名,降幅較大。
與2018年同期相比,今年券商IPO承銷數量總體持平,而收入略有下滑。2018年同期,券商首發承銷項目數量合計達68家,而今年上半年為64家。2018年同期,首發承銷收入超過3億元的券商數量為3家,今年僅1家。
此外,承銷IPO項目募資規模排名來看,中信證券以151.12億元奪魁,遙遙領先于其他券商。排名第二的是中金公司,募資規模59.13億元;招商證券以43.85億元排在第三位。
過半數尚未開張
2019年新股發行從嚴審核常態化持續,相較2018年,券商保薦受到的影響逐步被消化。
Wind數據統計,截至6月26日,今年有輔導項目上市的券商共45家,較去年同期下降8.16%;但具有保薦資格的券商達93家,也就是說,今年仍有超過半數的券商IPO業務還未開張。
從上會審核公司家次來看,據Wind統計,截至6月26日,今年上半年中信建投證券奪魁,上會審核公司家數達14家;緊隨其后的是中信證券、中金公司、華泰聯合證券,依次為13家、11家、10家。
就上會通過情況而言,中信證券輔導企業13家過會,排名第一;中金公司、中信建投證券緊隨其后,輔導企業均有11家過會。
記者梳理輔導企業過會家數在3家以上券商的通過率發現,中信證券、中金公司、招商證券、民生證券、長江證券承銷保薦、東興證券、國海證券7家券商上會通過率達100%。
近四成參與科創板
記者查閱Wind數據發現,目前有逾390家企業處于IPO排隊狀態(按已反饋、已受理、已預披露更新計算)。
其中,擬IPO項目儲備最豐富的是中信建投證券,以36個擬IPO項目位居行業首位;緊隨其后的依次為廣發證券、中信證券,擬IPO項目分別為28個、24個。
擁有10個以上擬IPO儲備項目的還有中金公司(23個)、民生證券(19個)、國金證券(19個)、海通證券(18個)、招商證券(18個)、東興證券(14個)、國信證券(12個)、光大證券(12個)、安信證券(11個)。
據統計,目前具有保薦機構資格的券商共93家,其中已有35家券商參與科創板保薦承銷工作,科創板保薦業務參與度為37.63%。
其中,中信建投證券(15家)、中金公司(11家)、華泰聯合證券(9家)、中信證券(9家)、招商證券(8家)保薦公司家數排在前五位。
缺乏巨型IPO
安永近日發布的IPO報告顯示,2019年上半年,A股市場新股發行持續平穩,預計共有64家公司首發上市,籌資604億元,IPO數量同比增加2%,環比數量與籌資額增長52%和33%。
從籌資規模來看,由于缺乏巨型IPO,預計今年上半年籌資額同比減少35%,但新股平均籌資額仍維持2012年以來較高水平,僅次于有巨型公司發行的去年同期水平。2019上半年,10億元以下的新股籌資額占比達43%,比去年同期上升17個百分點。
報告認為,隨著新股發行平穩,發行通過率提高,2019年上半年通過率達88%,較去年同期提高39個百分點;新股終止審查數量降低,從2018年上半年的84家下降到15家,同比下降82%。

安永審計服務合伙人汪陽對記者表示:“科創板的推出和注冊制的試行,將帶來一定IPO的流量,推動2019年下半年A股IPO市場保持活躍。科創板的開板推動排隊上市企業的數量回升,同時新興產業企業上市比重將大幅提高。”
“另一方面,注冊制的試行,從嚴監管大方向不變,退市標準趨嚴,將有更多公司退市,但有利于提高上市公司質量。”汪陽表示。
(國際金融報記者 王媛媛)
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