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偏股基金銷售現(xiàn)追熱點(diǎn) 管剛剛提三大要求規(guī)范
來源: 中國(guó)基金報(bào) 發(fā)布時(shí)間:2018-01-24 17:17:00

近期單只權(quán)益基金首發(fā)規(guī)模超320億,更有眾多權(quán)益基金發(fā)行破50億大關(guān),整體點(diǎn)燃市場(chǎng)熱情,同時(shí)引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

防微杜漸。基金君獲悉,監(jiān)管層在1月23日發(fā)布2018年第1期監(jiān)管通報(bào),名為“堅(jiān)持長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念推動(dòng)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”,主要?jiǎng)χ附诨痄N售火熱,提出了三大監(jiān)管要求。其中要求,綜合市場(chǎng)調(diào)研和投資管理能力等因素,審慎設(shè)定募集期產(chǎn)品目標(biāo)規(guī)模。同時(shí)要求,嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性原則,充分了解客戶,清晰揭示投資風(fēng)險(xiǎn),將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適合的投資者。基金銷售機(jī)構(gòu)不得誘導(dǎo)投資者進(jìn)行頻繁的申購(gòu)贖回。

基金君發(fā)現(xiàn),近期權(quán)益基金也逐漸出現(xiàn)控制規(guī)模情況,如東方紅新基金限購(gòu)1萬、銷售較好情況馬上提前結(jié)束募集……這樣也引領(lǐng)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

重磅!偏股基金銷售現(xiàn)追熱點(diǎn)、捧明星、過度營(yíng)銷等非理性苗頭,監(jiān)管剛剛提三大要求規(guī)范!

基金君發(fā)現(xiàn),近期權(quán)益基金也逐漸出現(xiàn)控制規(guī)模情況,如東方紅新基金限購(gòu)1萬、銷售較好情況馬上提前結(jié)束募集……這樣也引領(lǐng)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

監(jiān)管層提出三要求

從這份機(jī)構(gòu)監(jiān)管通報(bào)發(fā)現(xiàn),監(jiān)管層對(duì)基金公司銷售提出三大要求。

據(jù)通報(bào)稱,近期,權(quán)益類基金持續(xù)熱銷,既有市場(chǎng)環(huán)境改善、基金管理人品牌基礎(chǔ)、基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)表現(xiàn)等積極因素的影響,也需關(guān)注“追熱點(diǎn)”、“捧明星”、“過度營(yíng)銷”等非理性因素的苗頭。

針對(duì)旗下基金熱銷現(xiàn)象,有的基金管理人理性應(yīng)對(duì),遵守投資者利益至上原則,匹配自身管理能力,主動(dòng)控制募集規(guī)模,并向投資者充分揭示產(chǎn)品特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)理性投資。如前期某券商資管子公司,根據(jù)基金經(jīng)理既往管理經(jīng)驗(yàn),主動(dòng)將旗下相關(guān)產(chǎn)品首募規(guī)模控制在20億元,對(duì)單戶限購(gòu)5萬元,發(fā)行當(dāng)日即結(jié)束募集并啟動(dòng)比例確認(rèn),最終確認(rèn)比例約11.22%,主動(dòng)放棄近160億元申購(gòu)規(guī)模,為后續(xù)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)作創(chuàng)造條件。

回顧公募基金20年發(fā)展歷程,管理人必須始終將客戶利益放在首位,始終堅(jiān)持以客戶為中心的長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念,始終堅(jiān)持謹(jǐn)慎勤勉的受托責(zé)任,通過持續(xù)穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng),贏得投資者信賴,才是行業(yè)行久致遠(yuǎn)的根本路徑。

各基金管理人應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn),摒棄粗放式增長(zhǎng),珍惜當(dāng)下來之不易的投資者信任,始終把廣大投資者利益放在首位,言忠信,行篤敬,專注提升投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、投資者服務(wù)能力,實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一是遵循長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念,管理資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)與自身的投研能力、人員儲(chǔ)備、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面能力相匹配,切忌脫離自身管理能力盲目擴(kuò)張規(guī)模,切實(shí)維護(hù)投資者長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

二是緊緊圍繞更好服務(wù)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)大眾財(cái)富管理、服務(wù)養(yǎng)老金保值增值,科學(xué)設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品,切實(shí)提高基金產(chǎn)品供給質(zhì)量。尊崇契約精神,基金合同應(yīng)清晰界定投資目標(biāo)與投資策略,投資風(fēng)格保持基本穩(wěn)定。積極踐行專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者理性投資、長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、社會(huì)責(zé)任投資理念。審慎對(duì)待短期資金,減少低端產(chǎn)品供給。綜合市場(chǎng)調(diào)研和投資管理能力等因素,審慎設(shè)定募集期產(chǎn)品目標(biāo)規(guī)模。

三是合規(guī)穩(wěn)健開展基金銷售,引導(dǎo)投資者理性投資。嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性原則,充分了解客戶,清晰揭示投資風(fēng)險(xiǎn),將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適合的投資者。基金銷售機(jī)構(gòu)不得誘導(dǎo)投資者進(jìn)行頻繁的申購(gòu)贖回,不得人為制造緊俏氛圍,不得片面宣傳基金管理人或基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)與投資能力,嚴(yán)禁誤導(dǎo)投資者。

近期權(quán)益基金是有點(diǎn)火

其實(shí)2018年市場(chǎng)回暖,部分權(quán)益基金首發(fā)火熱,確實(shí)讓市場(chǎng)明顯嗅到一絲不一樣的味道。

WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,截至1月23日,2018年以來合計(jì)成立了7只基金,合計(jì)募集金額達(dá)到567.8億元,平均發(fā)行規(guī)模達(dá)到81.11%億份,仿佛又回到的歷史高位。

除了興全合宜327億令行業(yè)驚嘆的首次募集規(guī)模,近期不少進(jìn)入發(fā)行的優(yōu)秀基金經(jīng)理管理品種都市場(chǎng)資金追捧。2018年還有不少首募超50億的品種,如華夏穩(wěn)盛首募達(dá)到78.17億份,此外,華安華安紅利精選混合基金提前結(jié)束募集,該基金最終募集金額達(dá)到50.23億份。

其實(shí)從目前看,已經(jīng)有基金公司開始主動(dòng)控制規(guī)模,比如東方紅新基金都開始限購(gòu),昨日發(fā)行為了控制規(guī)模,單個(gè)基金賬戶認(rèn)購(gòu)上限僅一萬元。

其實(shí)從目前看,已經(jīng)有基金公司開始主動(dòng)控制規(guī)模,比如東方紅新基金都開始限購(gòu),昨日發(fā)行為了控制規(guī)模,單個(gè)基金賬戶認(rèn)購(gòu)上限僅一萬元。

而而由明星基金經(jīng)理魏偉掛帥的富國(guó)成長(zhǎng)優(yōu)選三年定開基金,因?yàn)殇N售不俗,該基金提前至1月24號(hào)為募集截止日,即今日是銷售最后一天。

據(jù)富國(guó)基金(博客,微博)相關(guān)人士解釋,提前結(jié)束募集的重要原因是,更希望將規(guī)模控制相對(duì)合理的程度,而且適當(dāng)規(guī)模讓基金經(jīng)理操作更靈活,也能給鎖定三年的客戶有較好的體驗(yàn)和回報(bào)。因此,該公司在上線渠道數(shù)量和渠道銷售上進(jìn)行了適度控制,目前已接近所期望控制的規(guī)模量級(jí)。而此前華安基金新發(fā)基金也選擇了提前結(jié)束募集。

后續(xù)還有不少基金公司在摩拳擦掌努力布局權(quán)益類基金,重點(diǎn)為旗下績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。有基金公司渠道人士表示,將注意合規(guī)銷售問題,也會(huì)主動(dòng)控制規(guī)模,如果新發(fā)基金一旦達(dá)到理想規(guī)模會(huì)選擇提前結(jié)束募集。

不過總體來說看,若這一權(quán)益類基金持續(xù)保持這一熱度,也為A股帶來不少增量,或許助力市場(chǎng)持續(xù)回暖,值得投資者持續(xù)關(guān)注。

標(biāo)簽: 偏股基金

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