年關將至,公募基金一年一度的年終排名爭奪大戲也漸入白熱化。今年排名大戲的看點在哪兒?哪些基金有望成為大戲主角?又該如何把握投資制勝高點?本期專欄將結合的數據帶您搶先看。
最引人關注的主動型股票基金的爭奪目前唱的是“二人轉”。截至12月1日,兩位主角分別是易方達消費行業和國泰互聯網++,今年以來分別取得51.24%和50.75%的絕對回報,暫時領先其他基金一個身位。通過查閱三季報重倉股不難發現其業績表現優異的原因,兩只基金均重倉今年以來一路上漲的白酒板塊。國泰互聯網+前十重倉股中有四只來自白酒板塊,合計占基金凈值比例達到28.14%,其業績主要由山西汾酒(600809,股吧)、中國平安(601318,股吧)和五糧液(000858,股吧)等股票貢獻。而易方達消費行業則更為純粹,前十大重倉股均來自大消費板塊,其中四只來自白酒板塊的合計占比高達32.38%,其業績主要由牧原股份(002714,股吧)、五糧液、貴州茅臺(600519,股吧)等股票貢獻。近期市場回調,或致市場風格切換,兩只基金均出現不同程度的回撤,而市場最終走勢和兩只基金的調整能力或決定二者年終排名的角力上誰將笑到最后。
如不考慮封閉基金和巨額贖回的影響,混合型基金排名大戲的爭奪更像是分陣營的對抗,陣營的一邊是集團作戰的東方紅資產管理公司,該公司旗下兩只產品東方紅滬港深和東方紅中國優勢今年以來業績持續優異,一路領跑,今年以來漲幅分別為56.60%和48.80%,分別位列同類排名的第1位和第4位。從基金經理來看,兩只基金的基金經理均有林鵬,林鵬從事基金投資管理期限在3年以上,共管理過9只基金,在任期間均取得了相對優異的成績。從重倉股來看,兩只基金比較類似,基金業績主要由隆基股份(601012,股吧)、海康威視(002415,股吧)、美的集團等股票貢獻。在另一陣營中扛旗的是華安策略優選(040008,基金吧)和交銀穩健(519690,基金吧)配置混合A,兩只基金今年以來的漲幅分別為51.76%和48.92%,其中華安策略優選的業績主要由方大特鋼(600507,股吧)、萬華化學(600309,股吧)和中國平安等股票貢獻;交銀穩健配置混合A的業績主要由隆基股份、貴州茅臺(600519,股吧)和永輝超市(601933,股吧)等股票貢獻。是東方紅延續今年的強勢表現,加勉桂冠?還是其他基金率先撞線?本組對決同樣值得期待。
最后要談的是今年稍顯低調的債券基金的冠軍爭奪,同樣不考慮封閉基金和巨額贖回影響。債券市場今年以來受制于市場環境,純債基金表現整體劣于二級債基,二級債基包攬業績前三名,分別是易方達安心回報A、光大安和A和國投瑞銀和順,今年以來業績分別為10.75%、9.43%和9.07%。易方達安心回報A權益類資產為16.66%,今年以來,業績表現持續居于領先地位,其業績主要由美的集團、格力電器(000651,股吧)、大族激光(002008,股吧)等股票貢獻,雖然近期受市場影響有所回調,但仍然占據同類基金第一的寶座。光大安和A權益類資產配置比例在二季度大幅提升之后,業績持續優異,始終處于上升通道之中且波動相對較小,其業績主要由億帆醫藥、潞安環能(601699,股吧)、藍思科技(300433,股吧)等股票貢獻。在業績前三名基金中,國投瑞銀和順權益類資產配比最高為18.54%,但其整體業績波動不大,其業績主要由美的集團、中國平安、伊利股份(600887,股吧)等股票貢獻。在市場持續調整的環境下,三只基金是否還能持續領先?謎底將于月底揭曉。
年終排名激戰正酣,各基金暗流涌動,作為一名基民又該如何投資,把握制勝高點呢?首先應理性看待業績排名。在基金行業經常是“短期稱王者多,持續領跑者少”,當前的業績并不能代表日后的收益,因此基民在關注基金年終業績排名的同時更應注重其長期穩定性,尤其是加強對基金公司和基金經理的考察。其次在金融監管趨嚴態勢未改、貨幣穩健中性、美聯儲加息縮表的背景下,股市寬幅震蕩、債市持續低迷,基民應以風險防范為(博客,微博)主,多配業績穩定、波動較小的基金,合理控制投資倉位。最后年關將至,市場風格不定,投資主線把握難度提升,進取型基民可優先配置操作靈活且投資管理能力突出的基金,提高產品市場適應性,分享波動中的部分投資機會。