遙想去年此時,如果你買了基金,一定看著每天增加的收益偷著樂呢。時隔一年的今天,如果你手里還持有基金,恐怕只剩下欲哭無淚了。今年以來,由于市場連續(xù)多次暴跌,基民損失慘重。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù),1月份公募基金規(guī)模環(huán)比縮水1.1萬億,慘烈超過去年股災(zāi)。不少被套牢的基民表示在今年都很難翻身。
基民被套翻身太難
“要是我沒買基金,恐怕還能保得住本金,現(xiàn)在一下子虧了近20%的本金?!蓖顿Y者何先生在去年陸續(xù)買了幾只基金,本金約有40萬元。從股災(zāi)后到市場反彈基本持平。本來想著今年放在基金里至少能小賺一點,誰知道隨著開年的幾次熔斷,這幾只基金一下子就損失了10%。已經(jīng)虧了這么多,何先生更不舍得拿出來了,他琢磨著開年就大跌,之后肯定得反彈一陣兒,到時候再贖回。誰知道,市場是漲得慢,跌得快,又趕上節(jié)前幾次大跌,本金一下子就虧了20%。節(jié)后雖然反彈了幾天,剛剛收復(fù)了5個點。結(jié)果本周四一次大跌盡數(shù)回吐了。這下,算是徹底套牢在了基金里。何先生說,要是沒被套牢,他原來準(zhǔn)備用這筆錢,貸款一個小戶型,至少房價從開年到現(xiàn)在還漲了10%以上。就算是存在銀行里,本金至少也算是安全的。
“現(xiàn)在基金幾乎無人問津了。”一位建行的大堂經(jīng)理告訴記者,春季,只要開放申購的股票基金,天天都有申購者。今年,市場幾次大跌讓人膽戰(zhàn)心驚,別說是風(fēng)險大的股票型基金和混合型基金,現(xiàn)在除了貨幣基金外,什么類型的基金都賣不出去。照目前的趨勢,現(xiàn)在被套的基金今年內(nèi)都難翻身了。
基民的熱情不高也影響了新基金發(fā)行。統(tǒng)計顯示,在發(fā)行總規(guī)模上,2016年1月數(shù)據(jù)均大幅低于2015年1月份及2015年12月份。新基金發(fā)行規(guī)模方面,今年1月份發(fā)行總規(guī)模達(dá)到806.05億元,同比減少75.37%,去年12月份發(fā)行總規(guī)模為831.52億元,同比減少75.86%。
公募基金單月縮水1.1萬億
查看公募基金今年以來的收益,滿眼皆是綠油油的一片。
A股上躥下跳的行情讓機(jī)構(gòu)眉頭緊鎖,難言樂觀,也加重了機(jī)構(gòu)的避險情緒。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù),截至1月底,公募基金資產(chǎn)規(guī)模為7.25萬億元,環(huán)比下跌幅度高達(dá)13.62%或1.1萬億元,慘烈程度遠(yuǎn)超去年股災(zāi)期間,也創(chuàng)下史上最大單月規(guī)??s水紀(jì)錄。其中,股票型基金成為領(lǐng)跌先鋒。
新年首月,A股經(jīng)歷兩次指數(shù)熔斷,加之人民幣貶值恐慌再起,公募基金凈值規(guī)模縮水嚴(yán)重。根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,1月份各類基金全線遭遇失血。股票型基金凈值規(guī)模減少1621.19億元。相較股票型基金,混合型基金縮水幅度更大,規(guī)模由2.2萬億元直線滑落到1.7萬億元,縮水超過5400億元,成為1月縮水最多的品種。
行業(yè)人士指出,這是繼4個月的規(guī)模擴(kuò)張之后,公募基金規(guī)模首度出現(xiàn)縮水,主要還是受股票市場的影響。數(shù)據(jù)顯示,自去年9月份A股市場反彈以來公募基金一直處于擴(kuò)張狀態(tài),從8月底的66372.95億元,增長到12月底的83971.83億元,增加26.52%。其中僅12月份就增加11931.32億元。
2016年1月,上證指數(shù)急劇下跌逾20%,導(dǎo)致公募基金虧損。數(shù)據(jù)顯示,1月份,公募基金方面,僅有貨幣型基金微漲0.22%,其余各類基金均呈下跌趨勢。其中,股票型和混合型基金跌幅分別為26.05%和21.48%;指數(shù)型與QDII型基金跌幅為21.45%和9.11%;封閉型基金跌幅為5.46%?;鹧芯恐行闹赋?,從當(dāng)前的時點來看,長久期的利率債和高等級的信用債仍然是目前最有配置價值的品種,穩(wěn)健型投資者可加大此類債券型基金配置。
分級B再一次血流成河
雖然市場如此,各類型基金普遍不景氣,但總有死得最慘的,比如分級B。截至本周五收盤,近百只分級基金B(yǎng)份額跌停,只要母基金再跌10%,18只分級基金就將落入下折危險區(qū),此外,分級整體溢價率虛高,處于高溢價狀態(tài)的分級基金B(yǎng)份額短期存在補(bǔ)跌風(fēng)險。
數(shù)據(jù)顯示,2月25日,分級基金血流成河,帶有杠桿屬性的B份額再現(xiàn)大面積跌停潮,96只分級基金B(yǎng)份額跌停,分級基金B(yǎng)份額的投資者損失慘重。具體來看,目前距離下折最近的是中證全指證券分級、中證金融地產(chǎn)分級,只要母基金分別再跌1.72%、2.66%,這兩只基金便會觸發(fā)下折。此外,目前證券B基的溢價率和母基金整體溢價率均較高,一旦遭遇下折,該基金的投資者或?qū)p失慘重。
從B份額的溢價率來看,2月25日瀕臨下折的18只分級B的平均溢價率為17.32%,但仍有8只分級B的溢價率超過20%。具體來看,券商B、傳媒B的溢價率居前,分別為32.33%、29.49%。從當(dāng)前的溢價率水平來看,投資者仍需警惕部分溢價率過高且瀕臨下折的分級B。業(yè)內(nèi)人士建議,若對大盤預(yù)期回調(diào),可關(guān)注那些離下折10%至20%的折價較大的分級A,它們的看跌期權(quán)價值可能會推升其價格上漲。
放“空炮”基金被罰
本周興業(yè)全球基金總經(jīng)理楊東被管理部門出具警示函。原因是興業(yè)全球基金的專戶投資經(jīng)理兼專戶投資部副總監(jiān)呂琪,呂琪在1月6日通過微信朋友圈發(fā)布“鄭重提示:建議有其他投資渠道的客戶贖回,今年本人管理產(chǎn)品大概率不能賺錢。”這一消息經(jīng)媒體轉(zhuǎn)載后廣泛傳播,當(dāng)日下午,呂琪刪除上述言論,并發(fā)布澄清聲明,稱其之前朋友圈的言論是在近期巨大的業(yè)績壓力下所發(fā)布的不成熟的觀點,并不代表興業(yè)全球基金的官方觀點。證監(jiān)會認(rèn)為,興業(yè)全球基金公司對投資管理人員的言論管理及網(wǎng)絡(luò)自媒體管理比較薄弱,相關(guān)制度未能有效執(zhí)行,存在重大風(fēng)險隱患。楊東作為興業(yè)全球基金公司總經(jīng)理及分管專戶投資業(yè)務(wù)的高管,未有效履行管理職責(zé),對上述事件負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。對于基金經(jīng)理此種行為基民的看法不同,有些覺得作為機(jī)構(gòu)投資人一定要守規(guī),也有小基民覺得基金經(jīng)理就該直言:“呂琪你的微信號告訴我,我要加你?!?/p>
部分基金經(jīng)理
看好3月行情
在市場一片蕭條看空聲音高漲的時候,還是有部分基金經(jīng)理看好3月份行情。
上投摩根首席宏觀策略分析師吳文哲表示,當(dāng)下到“兩會”期間是個不錯的反彈時間窗口,投資者可適當(dāng)把握投資機(jī)遇。他強(qiáng)調(diào),全國“兩會”臨近使得政策面利好不斷釋放,預(yù)計市場將在震蕩中逐步走高。其原因主要有四個方面:一是信貸超預(yù)期增長、經(jīng)濟(jì)預(yù)期有所改善;二是前期市場出現(xiàn)大跌現(xiàn)象,具備反彈基礎(chǔ);三是當(dāng)前機(jī)構(gòu)倉位不高,加倉空間還很大;四是人民幣貶值壓力緩解,市場情緒有所好轉(zhuǎn)。
同時,吳文哲還認(rèn)為,供給側(cè)改革是解決當(dāng)前經(jīng)濟(jì)矛盾的重要舉措,在去產(chǎn)能去杠桿去庫存之后,中國經(jīng)濟(jì)有望迎來蓬勃發(fā)展,但短期會對增長和就業(yè)造成一定壓力。吳文哲表示今年一直關(guān)注VR虛擬現(xiàn)實、無人駕駛汽車、人工智能三大方向。此外,對于企業(yè)云端概念也相對看好。
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