1月14日早間,稻草熊娛樂集團(以下簡稱“稻草熊娛樂”)發(fā)布全球發(fā)售及定價結(jié)果公告。公告顯示,稻草熊娛樂每股發(fā)行價定為5.88港元,位于招股區(qū)間5.10港元至6.16港元中高端;按該價格計算,稻草熊娛樂首次發(fā)行市值為39.0億港元,自全球發(fā)售收取的所得款項凈額估計約為9.3億港元(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使)。
其中,稻草熊娛樂根據(jù)香港公開發(fā)售初步提呈的香港發(fā)售股份獲大幅超額認購,合共接獲323,721份有效申請,認購合共66.9億股,相當于根據(jù)香港公開發(fā)售初步可供認購香港發(fā)售股份總數(shù)約403.5倍。對此,市場人士指出,隨著影視行業(yè)復(fù)蘇加快,該認購結(jié)果一定程度反映出資本市場對于影視行業(yè)預(yù)期向好,同時也反映出對稻草熊娛樂價值的認可。
資料顯示,稻草熊娛樂成立于2014年,業(yè)務(wù)覆蓋電視劇及網(wǎng)劇的投資、開發(fā)、制作和發(fā)行。成立伊始,公司憑借強大的新媒體基因,率先與新媒體平臺深度合作,開創(chuàng)了先網(wǎng)后臺的播出模式,打造多樣化的精品劇集。
經(jīng)過多年沉淀,目前稻草熊娛樂已成為頭部影視公司。據(jù)弗若斯特沙利文報告,按2019年首輪播映劇集數(shù)目及劇集收入計,稻草熊娛樂市場排名分別為第四和第六。此外,稻草熊娛樂是江蘇省唯一一家擁有《電視劇制作許可證(甲種)》的劇集制片商,而全國只有73家企業(yè)擁有該資質(zhì),其中非國有企業(yè)僅有29家。
在發(fā)行方面,2019年,稻草熊娛樂是唯一一家在五大電視臺(包括江蘇衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視、東方衛(wèi)視、湖南衛(wèi)視及北京衛(wèi)視)和三大網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(包括愛奇藝、優(yōu)酷及騰訊視頻)都有發(fā)行新劇集的劇集發(fā)行商和制片商。
財務(wù)方面,稻草熊娛樂近年來營收保持平穩(wěn)增長。2017年-2019年,公司收入分別為5.43億元、6.79億元、7.65億元。2020年上半年,在全球經(jīng)濟受到新冠疫情影響的情況下,稻草熊娛樂仍實現(xiàn)收入5.8億元;調(diào)整凈利潤為7,208萬元人民幣,已超過2019年全年。此外,同期毛利率大幅提升至23.4%。
作為影視產(chǎn)業(yè)的服務(wù)者,稻草熊娛樂通過打造平臺型運營模式,向全行業(yè)開放合作、擁抱優(yōu)質(zhì)創(chuàng)造人才。這種高效的運營模式,可提高劇集的生產(chǎn)效率。公司由提交備案公示申請至劇集首輪播映需時約17.8個月,遠低于同業(yè)平均22.5個月水平。
自成立以來,稻草熊娛樂合計制作和/或發(fā)行32部電視劇/網(wǎng)劇。截至目前,稻草熊娛樂擁有多達31個可影視化的優(yōu)質(zhì)IP儲備,包括6個原創(chuàng)及25個改編IP,其中包括馬伯庸的長篇歷史小說《兩京十五日》。此外,稻草熊娛樂還有多個籌備中劇集項目,以備未來的可持續(xù)發(fā)展。
根據(jù)招股書,稻草熊娛樂擬將本次所得款項凈額約70%預(yù)期用于劇集制作;10%預(yù)期用于潛在投資并購;10%預(yù)期用于IP儲備;10%預(yù)期用于營運資金及一般公司用途。在影視行業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下,持續(xù)深耕劇集制作的稻草熊娛樂有望獲得更多載體和變現(xiàn)空間。
作為國內(nèi)頭部影視行業(yè)參與者,稻草熊娛樂本次上市也吸引了眾多投資機構(gòu)關(guān)注,此次IPO已引入多位基石投資者,包括雪湖資本、IDG資本以及唯品會??梢灶A(yù)見的是,稻草熊娛樂上市之后,在資本市場的助推之下,將有助于進一步提升其整體競爭實力,打造一個國際化的娛樂集團。