改革困惑

　　一邊是監(jiān)管層緊鑼密鼓地推進(jìn)，一邊是行業(yè)也不乏理性思考。

　　據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報了解，本輪車險費率改革，監(jiān)管和行業(yè)又沒有觸及絕對免賠額的問題。但是“沒有免賠額的車險市場是發(fā)育不成熟的市場，大量理賠資源投在小賠案的處理上，車險成為勞動密集型行業(yè)，偏離了客戶最需要轉(zhuǎn)移的大額賠付風(fēng)險，加重了客戶的保費負(fù)擔(dān)，降低了行業(yè)的服務(wù)效率。”陳東輝說。

　　在陳東輝看來，各國車險業(yè)有幾個普遍規(guī)律：市場集中度高，前幾大家的市場占比過半;產(chǎn)品同質(zhì)化，各公司之間的差異微乎其微，主要是價格競爭;經(jīng)營結(jié)果同質(zhì)化，很少有公司能夠擺脫承保周期。這些規(guī)律的根源在于車險是金融服務(wù)中的一種低價值必需品，因此市場化改革有助于提高行業(yè)效率，但對于產(chǎn)品的多樣性和市場活力不可期望過高，更不需要拔苗助長。

　　高華證券認(rèn)為，潛在的市場化進(jìn)程是財險行業(yè)盈利能力所面臨的主要風(fēng)險,因為這可能在長期內(nèi)引入更多競爭。不過，得益于兩個緩沖因素,改革的短期沖擊可能較為溫和;諸如，雖然在初期階段人保財險、平安、太保或需要共享更多數(shù)據(jù),但是相應(yīng)地監(jiān)管給予它們的定價靈活性可能要大于其他險企;此外是承保成本的上升使得行業(yè)償付比率自2011年以來持續(xù)走軟,限制了險企開展價格競爭的能力。“保監(jiān)會已經(jīng)表示,其長期目標(biāo)是通過償付比率要求來間接管理行業(yè)競爭,同時將定價交給市場。”高華證券稱。

　　不過，業(yè)內(nèi)資深人士指出，行業(yè)的主要矛盾是中小公司經(jīng)營艱難;行業(yè)目前60余家公司，而2013年車險實現(xiàn)承保盈利的只有人保財險、太保、平安三大家，大量中小公司車險虧損嚴(yán)重。而費率市場化意味著成本的競爭和風(fēng)險細(xì)分的競爭，這兩個方面中小公司沒有優(yōu)勢。與此同時，三大家公司的市場集中度超過三分之二，中小公司的資本實力與大公司懸殊太大，很難采用殺價策略搶奪份額，對大公司構(gòu)成威脅。

　　因此，“市場化無助于行業(yè)主要矛盾的解決，甚至還會進(jìn)一步加劇中小公司的困境，加劇行業(yè)的二元結(jié)構(gòu)。”上述業(yè)內(nèi)資深人士稱。

　　事實上，小公司生存艱難的主要原因是車險業(yè)務(wù)的嚴(yán)重“中介化”，因為品牌、銷售網(wǎng)絡(luò)等原因，小公司基本上沒有自己的直銷業(yè)務(wù)，基本依賴車商、代理公司等中介，而且需要支付比大公司高得多的中介費用爭搶業(yè)務(wù)。其自身管理費用攤不薄，保單獲取成本又很高，虧損是必然的。

　　那么，車險定價市場化之后，監(jiān)管約束如何體現(xiàn)?

　　在陳東輝看來，其實只需要關(guān)注可能對行業(yè)產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險的幾個節(jié)點：譬如通過減少責(zé)任降低保費，這可能是市場化之后行業(yè)面臨的最大風(fēng)險。其實如果條款責(zé)任范圍相對一致，各家公司僅通過費率打折進(jìn)行價格競爭的空間是非常有限的。而通過減少責(zé)任，縮小保障范圍，則惡性競爭的空間巨大，這應(yīng)當(dāng)是監(jiān)管的重點。如果管不住，行業(yè)可能競相采用低價低保障條款，以犧牲服務(wù)爭搶份額，損害消費者利益。

　　其次是產(chǎn)品碎片化。基于天、公里、旅程的車險產(chǎn)品在國外已經(jīng)出現(xiàn)多年，但遠(yuǎn)未成為主流，一般只針對某些特定人群。要避免國內(nèi)一些行業(yè)主體采用碎片化產(chǎn)品沖擊市場，這對行業(yè)又可能帶來巨大的負(fù)面影響。碎片化產(chǎn)品作為一種銷售模式，對部分客戶具有新奇感、吸引力，但對于提高行業(yè)的經(jīng)營水平、服務(wù)能力毫無幫助。

　　最后是被比價網(wǎng)站帶入簡單的價格競爭，比價網(wǎng)站的負(fù)面最終讓英國車險行業(yè)連續(xù)虧損多年。“從中國消費者的特點看，比價網(wǎng)站有可能在簡單的價格競爭中起到主導(dǎo)作用，這是監(jiān)管必須加以引導(dǎo)和避免的。”陳東輝說。