過去一個星期,一批新股密集發行,打新基金迎來“超級打新周”。不過,在積極打新的同時,不少獲配新股的權益類基金發布限購公告,上周以來已有48只權益類基金宣布閉門謝客。
48只權益類基金限購
以網下發行日計算,上周以來,有18只新股陸續啟動網下發行。其中,科創板新股多達15只,這也是7月22日科創板開市以來的第二波上市高潮。然而,這場打新盛宴尚未結束,多只權益類基金已紛紛發出限購公告。
10月30日,銀河滬深300指數增強基金公告稱,為維護現有基金份額持有人利益,保護基金的平穩運行,10月30日起暫停接受單個基金帳戶對本基金A類、C類日累計金額20萬元以上(不含20萬元)的申購、定期定額投資及轉換轉入業務申請。
同一天,英大策略優選、富安達行業輪動混合等11只權益類基金(A、C份額合并計算)也公告了暫停大額申購的決定,限購金額從1萬元到500萬元不等。根據記者的統計,10月30日一天公告限購的權益類基金多達12只。
值得注意的是,上述基金在10月份以來,絕大多數都發布過獲配新股的公告,其中11只基金獲配了科創板新股;獲配金額最高的有272.78萬元,最少也有108.76萬元,占基金凈值的比例介于0.12%~2.66%區間。其中,銀河滬深300指數增強基金獲配220.3萬元,以2.66%的獲配凈值比位居10月份以來的打新排行榜榜首。
據證券時報記者統計,自從上周開啟超級打新周以來,新增暫停申購或暫停大額申購的權益類基金數量已多達48只。截至10月30日收盤,實施限購的權益類基金已多達784只,在全部權益類基金數量中的占比高達22.4%。
多因素導致限購
多位業內人士表示,不少獲配科創板新股的權益類基金實施限購,主要是擔心大額申購會攤薄投資收益,侵蝕現有基金持有人的利益。
北京一位中型基金公司投研總監告訴記者,他所在公司科創板打新基金并沒有限購。考慮到公司仍屬中小型公司,還是以擴大規模為主。希望近期進來的大資金持有的時間可以更長一些。
上述投研總監表示,投資者關注打新成績,實施限購的打新基金多數是為了避免攤薄存量投資者收益。由于現在基金打新獲配情況都是公開信息,不可避免地會導致部分獲配金額占比較高的基金受到大資金的關注,套利資金的申贖操作可能會引發基金規模變化,從而影響現有基金持有人利益。
“比如,滿足6000萬元打新市值可以參與科創板打新,再有6000萬市值參與深市打新,因此,1.2億元到3億元就是打新基金的最優規模。如果新增加了資金,獲配新股基金金額對基金業績貢獻就會變少,而且基金的大額進出也不利于做好投資。”上述投研總監說。
數據顯示,截至今年三季末,上述最新公告限購的48只權益類基金的平均規模為2.93億元,其中有約60%的基金規模在1.2億元到3億元之間,屬于最優規模的打新基金。
另外,也有業內人士認為,在月末業績考核的關鍵時點,不排除有部分打新基金通過實施限購,保持基金業績的穩定,這有利于部分業績排名靠前的基金保住優勢。
北京一位次新公募基金市場總監告訴記者,如果放開大額申購,將會導致基金管理難度加大。如果新申購資金體量較大,會對基金持股倉位產生直接影響,進而影響基金業績排名。對于排名比較靠前的產品,基金公司會考慮到這一因素,謹防資金的大額進出對投資運作的沖擊。
根據記者的統計,截至10月29日,目前41只年內業績超過70%的主動權益基金中,已經有8只基金實施限購,如廣發雙擎升級、匯安豐澤A、中歐醫療健康A等,限購金額從1000元到1000萬元不等。(記者李樹超)
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