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融通基金2只混基累計(jì)凈值腰斬 業(yè)績低迷規(guī)模縮水超七成
來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 發(fā)布時(shí)間:2019-05-13 15:37:32

今年一季度,A股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈,帶動(dòng)公募基金業(yè)績持續(xù)上漲,雖然自4月份以來,股市開始震蕩回調(diào),但從前4月業(yè)績來看,多數(shù)權(quán)益類基金依然交出一份亮眼的成績單,并填補(bǔ)了去年虧損。但中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到,融通基金旗下卻有2只混合型基金業(yè)績虧損嚴(yán)重,截至5月9日收盤,這兩只基金的累計(jì)單位凈值均跌破0.5元。

上述兩只基金均成立于2015年上半年,自成立以來基金經(jīng)理幾經(jīng)變更,以融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)為例,該基金先后歷經(jīng)4位基金經(jīng)理,但除了楊博琳任職回報(bào)為正以外,其余3位基金經(jīng)理的任職回報(bào)皆不佳。該基金也因常年鐘情于中小創(chuàng)個(gè)股而錯(cuò)失2017年的藍(lán)籌行情與2018年上半年的醫(yī)藥行情。

2只混基累計(jì)凈值跌破0.5元 業(yè)績低迷規(guī)模縮水超七成

受益于年初A股市場(chǎng)的回暖,部分權(quán)益類基金已在短短時(shí)日內(nèi)填補(bǔ)去年虧損,凈值走勢(shì)逐漸企穩(wěn)。然而,融通基金旗下2只混基融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)(001152)和融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒(001150)凈值表現(xiàn)卻不樂觀,Wind數(shù)據(jù)顯示,在今年前4月,雖然這兩只基金年內(nèi)也上漲超過10%,但截至5月9日收盤,它們的累計(jì)單位凈值卻仍不足0.5元。

融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)與融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒均成立于2015年上半年,從累計(jì)單位凈值走勢(shì)來看,這2只基金的經(jīng)歷也極為相似,都僅在成立之初有過小幅上漲,自2015年6月以后,受股市大跌影響,其凈值迅速跌破1元,至此以后便長期維持低位震蕩趨勢(shì),即便是2017年藍(lán)籌股大漲之際,這2只基金漲幅也十分有限。

今年4月以來,隨著股市回調(diào),上述兩只基金年初獲利再次回吐,截至5月9日收盤,其累計(jì)單位凈值已雙雙遭遇腰斬,其中,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)累計(jì)單位凈值為0.4540元,融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒累計(jì)單位凈值為0.4880元。

由于自成立后不久,上述兩只基金的凈值走勢(shì)便萎靡不振,因而其近3年以來各階段的業(yè)績漲幅也不盡如人意。天天基金網(wǎng)顯示,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)近3年、近2年、近1年及今年來的階段漲幅分別為-15.93%、-10.63%、-14.02%、2.71%,融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒近3年、近2年、近1年及今年來的階段漲幅分別為-22.54%、-11.75%、-21.54%、2.74%,均大幅跑輸同期同類基金及滬深300水平,四分位排名也不佳。

在業(yè)績常年不佳的陰影籠罩下,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)與融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒的基金規(guī)模也不斷縮水,由于成立于牛市時(shí)期,這兩只基金的首募規(guī)模分別為31.62億元、58.09億元,但近年來投資者賺錢無望后接連贖回,截至今年一季度末,它們的基金規(guī)模僅余7.09億元、16.07億元,與成立初期的規(guī)模相比,縮水比例超過七成。

融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)與融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒只是融通基金旗下業(yè)績不佳產(chǎn)品的一個(gè)剪影,根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,融通基金旗下各類型基金中,剔除2只分級(jí)B基金后,仍有近20只產(chǎn)品(各類份額分開計(jì)算)累計(jì)單位凈值不足1元。

基金經(jīng)理頻繁變更 融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)青睞中小創(chuàng)錯(cuò)失良機(jī)

融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)與融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒自成立以來基金經(jīng)理幾經(jīng)變更,基金經(jīng)理的頻繁變更也是造成基金業(yè)績萎靡不振的原因之一。以融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)為例,該基金先后歷經(jīng)4位基金經(jīng)理,但除了楊博琳任職回報(bào)為正以外,其余3位基金經(jīng)理的任職回報(bào)皆不佳。

融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)現(xiàn)任基金經(jīng)理是范琨,范琨自2018年3月13日起加入該基金的管理行列,起初范琨與另一位基金經(jīng)理彭煒共同管理該基金,一直到今年四月份,兩人的任職回報(bào)為-1.67%。自4月12日起,范琨開始獨(dú)立管理該基金,但至今短短28天的時(shí)間,該基金凈值持續(xù)下跌,范琨任職回報(bào)為-14.98%。

范琨2012年7月加入融通基金管理有限公司,歷任化工行業(yè)研究員、周期組組長。彭煒2012年4月加入融通基金,歷任建筑建材、房地產(chǎn)、鋼鐵煤炭行業(yè)研究員,周期行業(yè)組長。雖然在范琨和彭煒的管理下,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)的業(yè)績并沒有太大起色,但該基金業(yè)績常年不佳卻不應(yīng)完全歸咎于兩人,而是歷任基金經(jīng)理的錯(cuò)誤擇股造成的。

事實(shí)上,僅就今年一季度而言,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)的業(yè)績表現(xiàn)還不錯(cuò),單季上漲23.76%,這主要得益于其重倉的溫氏股份、圣農(nóng)發(fā)展、仙壇股份等農(nóng)業(yè)類個(gè)股漲勢(shì)強(qiáng)勁,不過,該基金所重倉的另一部分中小創(chuàng)類個(gè)股卻整體走勢(shì)不佳,一定程度上削弱了該基金的凈值漲勢(shì)。

去年上半年,醫(yī)藥板塊迎來一波小陽春行情,生物醫(yī)藥類個(gè)股普漲,但融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)僅在去年一季度前十大重倉股中持有長春高新、衛(wèi)寧健康這2只醫(yī)藥類個(gè)股,至二季度,前十大重倉股中則完全不見醫(yī)藥股身影。總體來看,在2018年上半年該基金主要重倉持有中小創(chuàng)、電商及紡織服裝等板塊,錯(cuò)失醫(yī)藥行情。進(jìn)入下半年后,A股市場(chǎng)開始全面下跌,該基金凈值更是一蹶不振,繼續(xù)震蕩下跌。

融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)對(duì)于中小創(chuàng)類個(gè)股的青睞早就可見端倪,在2017年藍(lán)籌行情爆發(fā)之際,該基金的前十大重倉股卻幾乎全部被電商、傳媒、科技類個(gè)股占據(jù),僅在四季度出現(xiàn)了伊利股份這1只食品飲料個(gè)股,且排在前十大重倉股的最末位。因此,2017年滬深300大漲21.78%,但該基金全年卻僅上漲2.47%。

2017年期間,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)一直由基金經(jīng)理?xiàng)畈┝照贫妫瑮畈┝?010年7月至2014年12月在華夏基金管理有限公司投資研究部工作,歷任研究員、TMT研究組長。2014年12月加入融通基金管理有限公司。(記者 李榮 康博)

標(biāo)簽: 融通基金 累計(jì)凈值

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