近日,會計事務所安永發布《改革與創新—IPO市場的新動能》報告。報告顯示,今年全球IPO預計達到1365宗,同比下降20%,但是得益于越來越多的獨角獸公司上市和大型IPO項目出現,集資總額上升了7%,其中香港聯合交易所的IPO數量和募資總額均領跑全球交易所,而A股市場的IPO募資額和數量都明顯下滑。
報告顯示,今年全球IPO籌資額前十的企業中,中國企業占據五席,分別是中國鐵塔、小米集團、富士康、美團點評以及愛奇藝,其中除工業富聯、愛奇藝兩家公司分別在上交所及納斯達克IPO以外,其他三家全部都在港交所上市。而今年港交所業績表現也很亮眼:預計共有205家公司IPO,同比增加28%,募資總額達到2865億港元,同比增幅為123%。
但是港股上市公司也面臨著更為頻繁的新股破發問題。根據安永的統計,2018年有32%的新股在首日即跌破發行價,在傳統淡季8月份更加明顯:前20大IPO中有63%的股價低于其IPO定價。
報告也指出,今年的港股和港股的IPO活動有類似的趨勢,即大中型IPO數量明顯增加,并且對籌資額推動明顯。就時間而言,IPO活動在上半年更加集中,下半年趨勢放緩。
在A股市場,今年預計共有105家公司上市,籌資額達到1387億人民幣,IPO數量和籌資額分別同比下降76%和40%,但是大型IPO增長明顯,籌資額50億的企業從去年的零上升到占比32%。前十大IPO募資總額占全年的近半數。
值得一提的是,今年A股從嚴審核已成為常態,新股發行上會的通過率僅為55%,而否決率則上升至30%,終止審查企業的數量同比增加36%。
今年預計共有39家中國企業在美股掛牌,共募資95.39億美元,IPO數量和籌資額分別同比上漲63%和140%,《每日經濟新聞》記者注意到,相較于內地和香港市場,在線金融服務和金融科技企業更青睞美股。
報告顯示,在美上市的在線消費領域公司占比達到21%,其中就包括主打信用卡代償的小贏科技、主打車抵貸服務的微貸網,提供金融科技服務的品鈦以及最近上市的360金融等。
對此,安永大中華區上市服務主管合伙人何兆烽認為,港交所對P2P公司看法比較保守,但是美國對這方面的監管和審核沒有那么嚴格,所以這些公司最終選擇去美國上市。
值得一提的是,今年以來,這些新上市的互金中概股跌幅也較為顯著,品鈦已經下跌14.98%,小贏科技跌幅則超過44.74%。(記者 向江林實習記者 張卓青)
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