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產(chǎn)品業(yè)績持續(xù)不振 泰信基金二季度規(guī)模不足30億元
來源:投資者報 發(fā)布時間:2018-08-27 14:48:00

泰信基金在2016年先后成立了5只靈活配置型基金,分別為泰信鑫選A、泰信鑫選C、泰信行業(yè)精選C、泰信互聯(lián)網(wǎng)+和泰信智選成長,但成立至今,累計收益率卻清一色為負(fù)數(shù)

《投資者報》記者占昕排查退潮后的基金公司,血緣山東、立于上海的泰信基金幾乎到了“停擺”的地步。

投資業(yè)績接連下滑,大股東出售股權(quán)結(jié)果未知,泰信基金的處境不容樂觀。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至2018年二季度末,泰信基金的發(fā)行產(chǎn)品數(shù)雖然排名第68,但管理規(guī)模卻只有29.5億元,降至2004年首發(fā)產(chǎn)品以來的最低位,在全市場127家有產(chǎn)品發(fā)行的基金公司中排名第101位。

而面對節(jié)節(jié)敗退的現(xiàn)狀,泰信基金之于市場卻始終保持沉默。

業(yè)績疲弱規(guī)模不振

退潮之后,方知誰在裸泳。

回顧基金發(fā)行高潮年后的實(shí)際運(yùn)行,根據(jù)《投資者報》研究,2016年是泰信基金成立新基金數(shù)量最多的一年,但也是產(chǎn)品成立至今虧損產(chǎn)品最多的年份。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至8月23日,泰信基金在2016年先后成立了5只靈活配置型基金,分別為泰信鑫選A、泰信鑫選C、泰信行業(yè)精選C、泰信互聯(lián)網(wǎng)+和泰信智選成長,但成立至今累計收益率卻清一色為負(fù)數(shù),分別為-21.7%、-22.21%、-1.77%、-12.5%和-27%。

其中,除泰信智選成長成立于2016年12月,其余產(chǎn)品的成立日期均在上半年,這直接導(dǎo)致了泰信基金2016年二季度末的規(guī)模出現(xiàn)短暫反彈至80.1億元,而后又震蕩向下。

不佳的業(yè)績導(dǎo)致規(guī)模下降,即便是在2017年公募基金大放異彩之時亦不例外。根據(jù)海通證券發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》,2017年泰信旗下的權(quán)益類基金凈值增長率為-3.16%,在102家基金公司中排名僅為第95;固定收益類業(yè)績同樣不理想,凈值增長率為1.02%,在97家基金公司中排名第79。

反觀今年A股的持續(xù)下跌行情,期盼這樣的基金掙錢顯然已是奢望。從Wind數(shù)據(jù)看,截至8月23日,泰信基金仍有超過六成的產(chǎn)品跑輸了自己設(shè)定的業(yè)績比較基準(zhǔn)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果未知

令市場更為不安的還有不知是否塵埃落定的股權(quán)變動。

根據(jù)公司官網(wǎng)介紹,泰信基金注冊資本為2億元人民幣,公司股東是山東省國際信托有限公司、江蘇省投資管理有限責(zé)任公司和青島國信實(shí)業(yè)有限公司,分別占股45%、30%、25%。

泰信基金的董事長與總經(jīng)理等重要職務(wù)也一直為大股東山東信托所把持,但就在去年山東信托總經(jīng)理出任萬眾泰信基金新任董事長之時,山東信托卻欲賣掉有話語權(quán)的泰信基金。

資料顯示,山東信托成立于1987年,1991年獲發(fā)證券業(yè)務(wù)牌照,成為山東省內(nèi)第一家獲準(zhǔn)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),2015年完成股份制改革。2017年12月在香港H股主板上市掛牌。根據(jù)招股書顯示,山東信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模在2014年突破3000億元,2015年減少至2408億元,2016年為2546億元。

彼時山東信托共有6名股東,控股股東為山東省魯信投資控股集團(tuán)有限公司,持股比例為63.02%,另兩大持股比例達(dá)5%以上的股東則分別為中油資產(chǎn)管理有限公司(持股25%)、山東省高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(持股6.25%)。

但就在赴港上市準(zhǔn)備過程中,山東信托意欲“出清”泰信基金。2017年7月19日,泰信基金第一大股東山東信托在山東產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌所持有的45%股權(quán),擬作價4.7億元,相較于評估價2.34億元,溢價100.66%。

同年8月27日,山東產(chǎn)權(quán)交易中心再發(fā)公告稱,截至8月15日,泰信基金45%國有股權(quán)掛牌公告期滿。在公告期間,有3家意向受讓方向中心提交了受讓申請。其中,有一家意向受讓方交納了交易保證金,中心辦理了受讓登記手續(xù);有兩家意向受讓方未交納交易保證金,中心不予辦理受讓登記手續(xù),中心擬采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式組織交易。

但截至今年8月23日,《投資者報》記者通過天眼查發(fā)現(xiàn),公司從去年到今年的工商變更中除了董監(jiān)事、法定代表人和公司章程的變更,原有股權(quán)關(guān)系并未發(fā)生變化。公開信息并未披露過“接盤者”的名稱,泰信基金的官網(wǎng)等大股東信息沒有變化,股權(quán)究竟花落誰家還不得而知。而泰信基金方面也未就股權(quán)、人事是否穩(wěn)定等問題對《投資者報》做出回復(fù)。

未來不確定性仍存

“如果大股東變化,管理層勢必也會發(fā)生震蕩。”某業(yè)內(nèi)人士向《投資者報》記者表示。

實(shí)際上,山東信托擁有兩塊公募牌照,除了泰信基金的第一大股東,還持有富國基金16.68%股權(quán),并位列其第三大股東。山東信托參與富國基金的核心管理不多,但泰信基金基本一直由其把持,現(xiàn)任董事長萬眾及前任董事長王小林均來自山東信托,總經(jīng)理葛航還擔(dān)任著山東信托自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理。

然而,“圈養(yǎng)”不如“放養(yǎng)”。2017年富國基金營業(yè)收入為23.68億元、凈利潤為7.26億元。截至2017年底,該公司擬總體資產(chǎn)管理規(guī)模為4285億元。而泰信基金2017年凈利潤虧損僅為4546萬元,管理規(guī)模更是不及富國的零頭。

很顯然,成立于2003年的泰信基金不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同期的公司如廣發(fā)基金、招商基金、興全基金等,即便是在“信托系”中,也不如天弘基金、泰達(dá)宏利基金、新華基金等晚輩。能否自救,可能還得看大股東是否給力。

標(biāo)簽: 泰信 二季度 業(yè)績

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