來源:和訊基金
2021年4月29日, 興證證券資產管理有限公司(以下簡稱“興證資管”),發布關于高級管理人員變更公告。新任付志堅為公司合規總監、首席風險官,任職日期為2021年4月27日。同時宣布林丹因正常人事調整離任副總經理、合規總監、首席風險官,離任日期同樣為2021年4月 27日。
公開資料顯示,付志堅先生自2002年4月參加工作,歷任興業證券股份有限公司計劃財務部財務分析師、興業證券股份有限公司營銷管理總部運營管理部經理;第一創業證券股份有限公司經紀業務總部運營負責人、第一創業證券股份有限公司杭州營業部總經理;興業證券股份有限公司資產管理分公司副總監;興證證券資產管理有限公司董事副總經理、興證證券資產管理有限公司總裁助理,兼任綜合管理部總經理、黨委辦公室主任、紀檢監察室主任。
興證資管受托管理資產規模、凈利潤雙雙下滑
興證資管是興業證券股份有限公司的全資子公司。前身為興業證券資產管理部,2000年即開展資產管理業務,2014年正式成為興業證券旗下子公司,目前注冊資本8億元。
近幾年在資管新規去通道化的影響下,券商資管業務正經歷轉型的陣痛,受托管理資產規模連年下降。中國證券業協會公布數據顯示,券商資產管理業務受托資金總額在2016年達到17.82萬億元的高峰,此后逐年下滑, 最新數據顯示,2020年證券行業受托管理資金本金總額僅為10.51萬億元。
在券商資管業務萎縮的大環境下,興證資管的管理規模與收入下滑同樣難以避免。興證資管正式成立于2014年年6月9日,成立當年興證資管受托管理資產規模即達到1507億元,排名行業第19位,資產管理業務凈收入2.37億元,行業排名同樣為第19 位,當年實現凈利潤0.69億元。
2015年是興證資管的高光時刻,彼時,興證資管在總經理郭小軍的帶領下,將受托管理資產規模做到1566億元的頂峰,雖然管理規模的行業排名下滑至第24位,但是憑借7.96億元的資產管理業務凈收入,沖入行業排名前10,剛好位列第10。此后,興證資管不論是受托管理資產規模還是資產管理業務凈收入,以及公司凈利潤均逐年下滑。最新數據顯示,2020年興證資管資產管理業務受托資金規模僅余575億元,同比下滑近8%,排名行業第44位,資產管理業務凈收入1.66億元,同比大幅下滑40.93%,排名行業第30位,公司凈利潤0.76億元,同比下滑15.56%。
興證資管成立以來受托管理資產規模、凈利潤情況
人事動蕩高管頻繁調整 上任不到半年董事長、總經理雙雙變更
事實上,自從去年開始,興證資管就開始了一系列讓人眼花繚亂的人事調整。
2020年9月1日,興證資管發布關于高級管理人員變更公告,原招商資管副總王承煒正式出任公司新任總經理。在王承煒之前,興證資管總經理一職在較長時間里一直由公司董事長郭小軍兼任。
公開資料顯示,王承煒為上海交通大學管理學博士,上海市金融工程協會理事。2005年4月加入平安養老保險股份有限公司后,曾擔任組合管理部組合經理、企業年金投資經理、第三方資產投資負責人、養老險投資部總經理等職務。2019年加入招商資管擔任副總經理與投資總監。
在平安養老險期間主動資產管理規模超過4000億,本人任全國社保基金經理,并在企業年金和保險資金等絕對收益類型資金管理方面有豐富的經驗。
面對著受托管理資產規模、凈利潤雙雙下滑的難題,興證資管想到的破局方式是未來在大方向上做絕對收益產品,打造成為市場上優秀的絕對收益提供商。而從外部引入王承煒或許正是看中其在社保、養老、年金管理方面有著豐富的投資管理經驗。
王承煒到任后,緊接著在9月3日,興證證券資產管理有限公司又發布了一則高級管理人員變更公告。公告稱,副總經理宮曉萱因工作安排于2020年9月1日離任。
12月10日,興證資管發布公告新任李東源為公司副總經理。
公開資料顯示,李東源曾任中國工商銀行上海市分行資產托管部副總經理;中國工商銀行上海市崇明支行行長、黨支部書記;中國工商銀行上海市分行資產管理部副總經理;中國工商銀行上海市虹橋開發區支行副行長;中國工商銀行深圳南山支行副行長;中國工商銀行深圳高新園支行營業部經理;中國工商銀行深圳高新園支行機構部總經理;工銀信用卡(國際)營銷管理部項目經理;美國運通亞太區及大中華區總部項目經理。
2021年1月4日,興證資管發布高管變動公告,興業證券股份有限公司副總裁孔祥杰履新興證資管董事長。原董事長郭小軍因工作安排于2021年1月4日離任。
公開資料顯示,孔祥杰,興業證券股份有限公司副總裁,興業證券股份有限公司總裁助理,興業證券股份有限公司總裁助理兼財富管理總部總經理,興證期貨有限公司董事長、總經理,興業證券股份有限公司總裁助理兼私人客戶總部總經理,興業證券股份有限公司福州營銷中心總經理,興業證券股份有限公司福州湖東路營業部總經理,興業證券股份有限公司網點辦負責人,興業證券股份有限公司武漢營業部籌建負責人,福建興業證券公司直屬營業部負責人,福建興業證券公司金暉營業部負責人,福建興業證券公司華林辦事處總經理助理,福建興業證券公司交易部職員,福建興業證券公司深圳營業部職員,福建興業銀行證券業務部華林路營業部職員。
此后,僅僅1個月的時間,興證資管再次發生重大人事變動,此次所涉及的主角是總經理王承煒。2021年2月5日,興證資管再次發布高級管理人員變更公告,令人意外的是,僅僅不到5個月,總經理王承煒就選擇了離開興證資管。公告稱,王承煒因個人原因離任公司總經理,董事長孔祥杰代任興證證券資產管理有限公司總經理。
在王承煒離開后不久,興證資管就宣布新的總經理人選。2021年2月23日,興證資管公告稱,原興業證券上海分公司總經理曾旭任公司總經理,任職日期,2021年2月22日。
據公開資料,曾旭,美國城市大學工商管理碩士MBA,有7年民航業和上市航空公司從業背景,曾先后加盟國金證券、中信證券、興業證券,擔任交通運輸物流行業首席研究員,并于2009-2013年連續五年蟬聯“新財富”最佳分析師交通運輸物流行業第一名。曾旭還擔任過興業證券場外業務部總經理、新三板業務負責人、研究所副所長,還擔任過興業證券上海分公司總經理。
事實上,早在2021年1月8日,曾旭就已經在中國證券業協會完成登記變更,由興業證券轉戰興證資管。據此推測,王承煒最晚在2020年底就已有離意,距其履新興證資管總經理也才僅僅3、4個月。
在董事長、總經理紛紛變更了之后,興證資管并未停止人事調整的步伐。匪夷所思的是,不到4個月,興證資管又換董事長了,2021年4月21日,興證資管發布公告,原董事長孔祥杰因正常人事調整離任,胡平生新任公司董事長,任職日期2021年4月19日。
過往從業經歷來看,胡平生1988年7月參加工作,歷任江西財經大學經濟系副主任、興業證券研究發展中心副主任、興業證券投資銀行總部副總經理、興業證券董事會秘書處主任、董事會秘書、黨委委員、總裁助理、副總裁等職務。
資管大集合產品公募化改造工作進度落后 大限前能否完成存疑
興證資管不僅僅面臨著受托管理資產規模、凈利潤雙雙下滑,人事變動頻繁的問題,現在擺在興證資管面前最迫切的需要解決的問題是資管大集合改造。
據了解,目前興證資管僅僅完成了1只大集合產品的公募化,還有9只大集合待改造完成。2018年11月28日,證監會公布《證券公司大集合資產管理業務適用操作指引》,作為資管新規配套細則,要求存量大集合資產管理業務對標公募基金進行管理,截止日期為2020年12月31日。2020年7月31日,證監會提出,為順應“資管新規”延期,《指引》過渡期同步延長至2021年底。2021年是券商資管大集合改造的最后一年,換句話說,留給興證資管的時間只有8個月了。
2020年3月17日,興證資管旗下第一只大集合產品公募化獲批,興證資管金麒麟領先優勢,已經依據“資管新規”及《證券公司大集合資產管理業務適用<關于規范金融機構資產管理業務的指導意見>操作指引》完成產品改造和客戶意見征詢,新合同于4月13日生效。
針對券商大集合產品改造工作,多位業內人士人士曾指出,要在規定期限內完成券商大集合公募化改造,尚有底層資產處置、投資者溝通、管理能力等難題有待解決。
在產品處置過程中,一些風險因素需要考慮。一些股權質押等低流動性資產如果是在2020年底之后到期,基于期限要求就需要提前處置,容易暴露風險,改造起來阻力重重。
大集合產品存續客戶較多,投資者溝通存在一定難度,都溝通到位并且意見統一,也是當前業內反饋比較多的難點。
從2018年底監管提出資管大集合改造到2020年3月,將近1年半的時間,興證資管僅完成了1只大集合產品改造。由此也能夠看出,興證資管資管大集合產品改造面臨的問題不小,不得不讓人對興證資管能否在規定期限內完成券商大集合公募化改造抱有疑問。
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