來源:新經(jīng)濟e線
新經(jīng)濟e線獲悉,自去年三季度基金市場發(fā)行熱度達到頂峰后,四季度基金市場降溫,隨著春節(jié)前權(quán)益市場表現(xiàn)強勢,權(quán)益型基金成為了發(fā)行主角。
Wind統(tǒng)計表明,今年一季度新成立680 只基金(A/C分列,以下同),接近去年三季度水平,新基金發(fā)行總份額突破萬億份關(guān)口,接近10700 億份。分類別來看,混合型基金發(fā)行個數(shù)較多,共444 只,發(fā)行份額近8000 億份,占總發(fā)行量近四分之三。
實際上,自2020Q2 以來,公募基金市場整體規(guī)模逐漸抬升。特別是去年12 月至春節(jié)前權(quán)益市場火熱,吸引了眾多個人投資者進場。截至今年一季度末,我國公募基金總規(guī)模超21 萬億元,環(huán)比去年四季度末增加5.33%,但增速有所下降。
從非貨幣型基金規(guī)模排序來看,易方達基金管理規(guī)模穩(wěn)居榜首。截至今年一季度末,易方達基金管理的非貨幣型基金合計約8500 億元,相較第二名匯添富基金管理規(guī)模超出近2500 億元。此外,廣發(fā)基金非貨幣基金管理規(guī)模在今年一季度快速增加,增長超1000 億元,超越華夏基金擠進前三。
不過,令人意外的是,網(wǎng)紅基金公司——陳光明旗下睿遠基金卻出現(xiàn)了空窗期,今年一季度公司旗下無一新產(chǎn)品上報發(fā)行或成立。截至目前,睿遠基金資產(chǎn)規(guī)模約441.68億元,同類排名74/157。
Wind統(tǒng)計顯示,截至今年一季度末,今年來無緣新基金“蛋糕”的共計有42家基金公司,占比近三成。除了睿遠基金以外,還包括諾安基金(博客,微博)、泰康資產(chǎn)、新疆前海基金、鑫元基金、太平基金、蜂巢基金、淳厚基金、英大基金、華泰資管、國泰君安資管等41家公募機構(gòu)。
大贏家有這些
整體而言,今年春節(jié)前權(quán)益市場強勢表現(xiàn)點燃了基金發(fā)行市場的熱度,權(quán)益類基金發(fā)行火爆。特別是3月份新發(fā)基金數(shù)量創(chuàng)近1年新高,當月184只新成立基金共募集2820億份。新經(jīng)濟e線統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),截至今年一季度末,年內(nèi)共計有15只新成立基金募集規(guī)模超過100億份(含),成為發(fā)行市場的大贏家。
新發(fā)基金成立情況
其中,多達11只為主動權(quán)益類基金,占比超過七成,涉及品類分別包括偏股混合型基金、平衡混合型基金、靈活配置型基金。余下4只基金類型分別為混合債券型二級基金、偏債混合型基金、增強指數(shù)型基金。
在今年一季度新成立基金中,募集規(guī)模最大的3 只基金分別為南方興潤價值一年持有A、廣發(fā)均衡優(yōu)選A、易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)A,募集規(guī)模均超148 億份。對此,有業(yè)內(nèi)人士分析指出,從上述爆款基金的特征來看,顯示出在節(jié)前抱團行情演繹到極致后,市場對高估值、成長風格的抱團板塊的擔憂,投資者對價值風格、均衡策略的偏好增強。
而從百億基金所屬基金公司分布來看,廣發(fā)基金占據(jù)四只位居榜首,除了廣發(fā)均衡優(yōu)選A外,另外3只分別是廣發(fā)興誠A、廣發(fā)成長精選A、廣發(fā)恒信一年持有A。上述4只基金中,僅廣發(fā)恒信一年持有A為偏債混合型基金,其余均為主動權(quán)益類基金。博時基金旗下也有2只基金上榜,分別為博時匯興回報一年持有和博時成長領(lǐng)航A,2只基金均為靈活配置型基金。余下9只百億基金中,富國基金(博客,微博)、匯添富基金、南方基金、易方達基金等9家基金公司各占據(jù)了一席。
同期,多達67只新成立基金募集規(guī)模介于50億份以上至100億份以下,占比約一成,分屬于29家基金公司。如廣發(fā)基金和嘉實基金(博客,微博)旗下各有6只,分別包括廣發(fā)誠享A、廣發(fā)價值核心A、廣發(fā)均衡增長A、廣發(fā)全球科技三個月定開A人民幣、廣發(fā)盛興A、廣發(fā)中債1-5年國開行A和嘉實阿爾法優(yōu)選A、嘉實港股優(yōu)勢A、嘉實競爭力優(yōu)選A、嘉實民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有、嘉實品質(zhì)回報、嘉實浦盈一年持有A。
同樣,南方基金和易方達基金也各有5只上榜,分別是南方阿爾法A、南方寶升A、南方寶順A、南方匠心優(yōu)選A、南方寧悅一年持有A和易方達核心優(yōu)勢A、易方達遠見成長A、易方達悅弘一年持有A、易方達戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A、易方達智造優(yōu)勢A。
此外,今年來ETF 發(fā)行持續(xù)火熱、市場規(guī)模持續(xù)攀升。今年一季度ETF 市場新發(fā)69 只基金,其中59 只為行業(yè)主題ETF,7 只為寬基指數(shù)ETF;新發(fā)ETF 中,行業(yè)主題ETF 發(fā)行規(guī)模占比超80%,寬基指數(shù)ETF 占比近15%。以華夏基金管理的華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF(513330.SH)發(fā)行規(guī)模最大,達75.5 億元。
權(quán)益基金占九成
新經(jīng)濟e線注意到,繼去年7月發(fā)行規(guī)模突破歷史高位后,今年1月基金市場延續(xù)火爆行情,規(guī)模再次突破前值。盡管受市場震蕩行情影響,近期基金發(fā)行市場有所降溫,基金成立數(shù)量趨降。但從較長時間維度看,新發(fā)基金規(guī)模仍處于歷史較高水平。
2021Q1新成立基金發(fā)行份額前10名
今年來“百億基金”頻頻亮相背后,權(quán)益基金占據(jù)了絕對優(yōu)勢。Wind統(tǒng)計表明,今年1-3月股票型基金和混合型基金發(fā)行份額分別達到4502.76億份、2655.11億份、2297.84億份,一季度總計達9455.71億份,占比近九成。
2021Q1,主動管理型權(quán)益類基金新成立219只,對應基金份額合計為6052.68億份,個數(shù)及份額均超過2020年全年對應類型基金的三分之一。其中,偏股混合型基金份額占比(近60%)遠高于靈活配置型基金和普通股票型基金。
若以普通股票型和偏股混合型基金作為主動權(quán)益型基金的統(tǒng)計口徑,2020年全年成立基金476只,發(fā)行規(guī)模達14745.02億份,今年1-3月分別發(fā)行3020.76億份、1971.27億份、1560.24億份。從數(shù)量上看,主動權(quán)益型基金發(fā)行仍呈現(xiàn)上升趨勢,但平均發(fā)行規(guī)模下降導致總體規(guī)模收縮。
截至2021年一季度末,全市場基金份額18.45萬億份、相對2020年末增長6.78%,基金資產(chǎn)凈值21.13萬億元、相對2020年末增長5.33%。2021年一季度,基金資產(chǎn)凈值位居前十大公司的全市場占比在2020年末的基礎(chǔ)上下降了2.6個百分點至42.14%。與此同時,前十大基金公司的資產(chǎn)凈值均有一定程度縮水,萬億以上基金管理人降至2家。相比之下,匯添富基金、廣發(fā)基金、南方基金、嘉實基金的相對排名提升。
同期,非貨幣型基金資產(chǎn)凈值12.99萬億元、相對2020年末增長9.0%。2021Q1,非貨幣型基金資產(chǎn)凈值前十公司的全市場占比在2020年末的基礎(chǔ)上提升了2個百分點至39.89%。其中,廣發(fā)基金、華夏基金、富國基金、嘉實基金的相對排名上升。
2021年一季度末,主動管理型權(quán)益類基金規(guī)模前十規(guī)模占比47.06%。其中中歐基金、景順長城基金主動管理型權(quán)益類基金規(guī)模總占比超過50%。
此外,從新基金申報來看,僅3月份就有202只基金上報,以普通混合和股票指數(shù)基金為申報主力。其中,股票指數(shù)基金中ETF和ETF聯(lián)接基金占據(jù)多數(shù),具有明顯投資方向的權(quán)益基金主要聚焦在制造(裝備產(chǎn)業(yè)、先進制造、智能汽車、航天、建材、新能源和光伏產(chǎn)業(yè)等)、醫(yī)藥、消費(家電、畜牧養(yǎng)殖、食品飲料等)、周期(石化)、TMT(半導體芯片、消費電子、物聯(lián)網(wǎng)、全球教育等)。此外,港股相關(guān)基金為熱門申報領(lǐng)域,包括科技、醫(yī)藥、消費、教育、互聯(lián)網(wǎng)、傳媒等行業(yè)主題。
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