牛年開市以來,A股持續寬幅調整。在此背景下,“固收+”策略愈發受到投資者重視。近日南方基金固收+產品系列再添力作,南方譽隆一年持有期混合型證券投資基金(以下簡稱:南方譽隆,基金代碼:A類 010074)即將于3月24日起通過中國建設銀行正式發售。據了解,南方譽隆擬由南方基金12年實力干將陳樂管理,陳樂將力爭低風險穩收益,股債配比追求絕對收益,助力投資者在取得較優回報和控制回撤幅度之間取得平衡。
南方譽隆為一年持有混合基金,定位固收+,股票倉位不超過30%。在投資思路上,南方譽隆將注重大類資產配置,追求絕對收益。股票部分,南方譽隆會靈活調整權益倉位、嚴格控制回撤;還會通過FED模型跟蹤股票、債券的相對收益率,調整大類資產配置比重;不僅如此,南方譽隆還將在股票相對估值優勢的時候增加股票資產的配置以獲取更高收益,在股票相對估值劣勢的時候減少股票資產的配置以降低可能的回撤,同時關注新股申購、參與上市公司定增等機會。
固收部分,南方譽隆則將對固定收益部分的定位主要是提供穩定、可預期的回報,在股票表現較差的期間平滑波動、降低組合回撤,因此固定收益投資的安全性非常重要。具體操作中,南方譽隆則主要關注中高評級的信用債以及貨幣市場工具,以持有到期策略為主。
值得一提的是,陳樂在管產品超額收益顯著。據wind數據顯示,截至2021年3月15日,陳樂在管6只基金總規模74.27億元,其兩只代表產品南方利淘和南方利鑫自2015年成立以來凈值增長率分別達到51.00%、47.60%,每年的業績均飄紅。以南方利淘為例,南方利淘2020年收益19.06%,季季正收益,超基準業績顯著,為廣大投資者帶來絕佳的投資體驗。
團隊方面,南方譽隆背靠南方“固收+”團隊的鼎力支持,南方“固收+”團隊學霸云集,個個能征善戰。南方“固收+”團隊領軍人孫魯閩現任南方基金聯席首席投資官、董事總經理,自2003年加入南方基金,證券從業17年,投資管理年限13年,深諳社保、年金、公募領域,經驗豐富;天團成員吳劍毅為清華大學金融學碩士,原南方基金保本軍團成員;另一主力成員林樂峰則為北京大學理學碩士,在管國內首只債券基金——南方寶元債券,wind數據顯示,截至2021年3月15日,南方寶元自2002年9月20日成立以來累計凈值增長率高達609.15%。
不僅如此,南方基金有非常強大的信評團隊作為支撐,且該團隊經受住了過去十幾年市場的檢驗。此外,為更好地發展“固收+”,南方基金專門成立了一個新的部門叫做“混合資產投資部”,該部門下面有各個細分小組,在股票的研究、投資以及行業配置方面的經驗都非常豐富,在股票上實行增強投資或者增強收益,對整個“固收+”的收益非常有幫助。