牛年春節后的交易日,A股核心資產遭遇震蕩回調,而估值更低的優質標的備受機構投資者關注。不少專業人士認為,隨著經濟進一步復蘇,包含有色金屬的順周期板塊性價比進一步凸顯。對此,想要抓緊順周期機遇的投資者,不妨借道于3月1日起正式發行的銀華中證有色金屬ETF(159871),一鍵布局工業金屬、稀有金屬、貴金屬等板塊的周期機遇。
據悉,銀華中證有色金屬ETF屬于完全被動式指數基金,跟蹤的是中證有色金屬指數(代碼930708),該指數全面聚焦有色金屬主題,選取涉及有色金屬采選、有色金屬冶煉與加工業務的上市公司為成分股。根據Wind數據顯示,截至2021年2月21日,中證有色金屬指數總市值達20494億元,從個股分布來看,該指數目前的成分股共計60只,前十大重倉股合計權重為53.75%,覆蓋贛鋒鋰業、紫金礦業、華友鈷業、洛陽鉬業、山東黃金等有色板塊龍頭;從行業分布來看,按照申萬二級分類,該指數中的稀有金屬、工業金屬、黃金權重占比分別為43.48%、27.74%、22.11%。
由于有色金屬處于產業鏈上游資源端,眾多與國民經濟中的重要行業(房地產、建筑、汽車、家電、電力設備等)是其下游,所以有色金屬行業的運行與整個國民經濟息息相關,呈現出極強的周期性。從歷史走勢來看,中證有色金屬指數自基日2013年12月31日至2021年2月21日,年化波動率為31.74%,顯著高于上證綜指和滬深300,具有較強的周期波動性,是較好的趨勢性投資品種。截至2021年2月21日,中證有色金屬指數PE估值為58.02倍,與其他主要寬基指數相比較低。2021年有色金屬有望迎來周期向上機遇,該指數將直接受益。
銀華基金表示,前瞻2021年,有色金屬的細分領域工業金屬、貴金屬、新材料等有望多點開花,其中,庫存處于歷史低位的工業金屬將受益于國內外需求修復,通脹預期是貴金屬未來價格的決定性因素,動力電池、新能源汽車新時代鋰鈷需求有望爆發,新材料將受益于國產替代。