本報記者 侯捷寧
1月14日,中國證券業(yè)協(xié)會(簡稱“中證協(xié)”)消息稱,1月12日,協(xié)會會同證監(jiān)會債券部、機(jī)構(gòu)部對日前參與中國鐵路投資公司債券項目、中核資本控股公司債券項目招標(biāo)發(fā)行的12家涉嫌低價競爭的證券公司進(jìn)行了現(xiàn)場約談。接受約談的證券公司均表示將按照《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范(修訂版征求意見稿)》的精神建章立制,規(guī)范自身報價行為,提高合規(guī)與風(fēng)險意識,自覺維護(hù)公司債券市場良好秩序。
業(yè)內(nèi)人士表示,低價競爭行為反映出的是市場有效選擇機(jī)制的失靈,長此以往將造成承銷機(jī)構(gòu)看門人職責(zé)的通道化,埋下債券市場風(fēng)險隱患,進(jìn)而傷及行業(yè)自身。其背后折射出的是承銷機(jī)構(gòu)激勵機(jī)制異化,信用信仰非理性、執(zhí)業(yè)質(zhì)量輕視和風(fēng)險意識淡漠等深層次問題,必須正視其潛在危害影響,防微杜漸,防患于未然。
據(jù)了解,中證協(xié)已于2020年12月啟動《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》修訂工作,明確要求承銷機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部報價約束制度,壓實(shí)承銷機(jī)構(gòu)責(zé)任。目前行業(yè)公開征求意見已結(jié)束,行業(yè)反饋的意見普遍積極正面,中證協(xié)在吸收采納有關(guān)意見和履行有關(guān)程序后,將盡快發(fā)布實(shí)施。
中證協(xié)表示,各承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》修訂過程中形成的行業(yè)共識,著手研究完善報價內(nèi)部約束機(jī)制,樹立權(quán)責(zé)對等和賣者有責(zé)意識,依法依規(guī)、勤勉盡責(zé)地開展盡職調(diào)查等承銷工作,高質(zhì)量執(zhí)業(yè)。對于明顯低于成本、造成市場惡劣影響的行為,中證協(xié)將在證監(jiān)會有關(guān)部門指導(dǎo)下進(jìn)行自律調(diào)查。