在利率下行通道中,伴隨資管新規逐漸打破剛兌,傳統理財類產品實現較高收益的難度越來越大。為了尋求更佳的理財體驗,越來越多投資者開始關注穩中求進的“固收+”品種。2020年“固收+”策略基金的發行規模就超過3000億元。1月12日,“固收+”陣營再添重磅新軍,由實力派固收女將余紅掛帥的嘉實睿享安久雙利18個月持有期債券型基金(011168)全面發行。
余紅是業內資深的固收投資女將,擁有20年金融從業經歷,8年基金投研經驗,4年基金投資管理經驗,投資研究和管理經驗豐富,風格穩健,曾多次獲得海通證券五星評級。
在余紅看來,純債券投資產品由于全球經濟增速和利率中樞的下行導致收益率持續走低,無法滿足投資者對收益的要求,而權益類產品的高風險讓習慣“保本”理財的投資者望而卻步。余紅分析指出,結合債券和權益兩類資產的“固收+”產品的策略核心是資產配置,以穩固的固收類資產作為底倉,在不同市場環境中通過精選權益資產增厚組合收益,有望滿足絕大多數投資者理財替代的需求。
相較于普通“固收+”,嘉實睿享安久雙利具備操作更穩固、持倉品質更高、持有期設計更注重投資體驗等特質。首先,在打底的債券投資方面,堅持穩固的債券投資策略,以利率債為主,堅決不做信用下沉,信用債主要配置交易所可質押AAA品種,最低信用等級也是AA+以上,對信用債的評級要求顯著高于市場同類產品。對于可轉債這種進可攻,退可守的品種,主要采用的是平衡策略,會優選可轉債中不太貴且正股質地比較好的品種,以及偏債屬性的一類可轉債。
其次,在進攻的權益方面,同樣追求穩固的收益。權益策略的與眾不同也是嘉實睿享安久雙利的另一大突出特點。將選擇高成長策略,尋找的是這種持續成長的,動態估值比較低有競爭優勢的這些公司。長期看這類公司不僅進攻性好,防御性也很好。而嘉實基金在中國高增長股票投資方面具有強大的優勢,擁有尋找高成長股票的系統性方法體系。
為了更好地提升投資者持基體驗,嘉實睿享安久雙利還設計了18個月的持有期,有利于避免投資者頻繁交易和不恰當擇時,管住追漲殺跌的手,真正將基金業績轉化為客戶回報。