2020年“炒股不如買基金”再次應驗,公募基金以整體出色的業績完勝市場,從過去三年來看,公募基金的長跑成績更是使得這一理念深入人心。銀河證券數據顯示,截至12月25日,股票基金、混合基金的年內平均收益分別達到39.01%、43.17%,過去三年平均收益分別達到49.76%、60.8%,顯著跑贏滬深300同期上漲23.08%和25.09%的表現,其中優秀基金經理的業績更是遙遙領先,如金牛名將袁芳管理的工銀瑞信文體產業混合過去三年收益率達146.77%,高居同類第一,成立5年來年化收益率高達29.56%。在新年投資布局之際,袁芳再度“掛帥”,擬執掌三年期新品——工銀瑞信圓豐三年持有期混合基金(代碼:011006),該基金將于2021年1月11日重磅首發,投資者可前往工商銀行、招商銀行、中國銀行、華泰證券、山西證券、天天基金等大代銷渠道及工銀瑞信基金直銷渠道進行認購。
袁芳是工銀瑞信投研團隊的“王牌”基金經理之一,也是市場上管理規模與業績雙雙居前的女將。她擁有13年證券從業經驗,擔任過交易員、研究員及基金經理,投資能力圈廣,擇股能力突出,尤為擅長大消費和大文體行業,并進一步拓展至科技領域乃至全市場。在投資操作上,袁芳擁有一套獨到的投資平衡術,市場適應能力強,配置分散靈活,所管理產品具有顯著的均衡風格特征,各市場環境穩定發揮,震蕩市尤為突出。從過往持倉來看,袁芳主要持有大消費和大科技板塊中的優質個股,其前十大重倉股市值占比一般不高于40%,持股權重較為分散,且換手率較低,這也顯示出其良好的選股能力和長期投資風格。
銀河證券數據顯示,截至12月25日,袁芳管理時間較長的兩只代表作基金工銀文體產業股票和工銀新生代消費混合今年以來收益分別達74.3%和58.98%,過去兩年均實現了逾150%的收益。更長期來看,工銀文體產業股票自2015年末成立以來,已累計實現264.23%的投資回報。在獲得良好收益的同時,袁芳還展現出控制回撤的出色能力,如工銀文體產業過去三年最大回撤為-20.43%,遠遠低于同類可比基金平均-32.09%的最大回撤表現,年化波動率、近一年、近兩年、近三年、成立以來夏普比率(年化)表現均優于同類平均。持續良好的業績獲得市場和機構的高度認可,工銀文體產業客戶數從成立之初的4182戶增至近11萬戶,規模從4.3億增至105億元。公開信息顯示,工銀文體產業是2020年前三個季度最多公募FOF重倉持有的股票型基金,也是同時獲得海通、銀河、晨星三大機構三年期五星評級的產品,袁芳也在5年時間里實現了金牛獎、明星基金獎、金基金獎三大權威獎項“大滿貫”。
即將新發的工銀瑞信圓豐三年持有期為混合型基金,投資范圍靈活,“三年之約”恰好與袁芳全面的能力圈和長跑投資實力非常契合。該基金股票資產占基金資產的比例為60%-95%,其中最高50%的股票資產可以投資于港股通投資標的,風險收益特征明確,且具有一定的靈活性,可以兼顧港股市場上的優秀標的。業內人士表示,三年持有期的設置有利于降低資金進出造成的流動性影響,讓基金經理專注于投資和研究,獲取長期收益;另一方面,可以引導投資者由中短期投資轉向長期投資,規避追漲殺跌、頻繁交易等行為。
值得一提的是,工銀瑞信強大的權益投研平臺是新基金運作的堅實后盾。近年來,工銀瑞信積極發展權益投資,持續全面提升投研“軟硬”實力,加強投研互動,提升投研一體化水平;構建了更優化的考核評價機制,幫助投資經理做出更科學穩健的投資決策。據銀河證券《基金管理人股票投資主動管理能力評價匯總表(算術平均)》顯示,從2019年1月至2020年11月的最近兩年期間,工銀瑞信主動股票投資管理能力位列大中型基金公司首位。今年以來截至12月25日,工銀瑞信旗下12只主動權益基金實現收益翻倍,是全市場“翻倍基”數量最多的基金公司。