面對全球經濟增速下行和持續波動市場,致力于為投資者實現長期穩健回報的“固收+”產品成為越來越多人的選擇。同時,綜合實力突出的基金公司也持續加強布局“固收+”產品。據悉,南方寧悅一年持有期混合型證券投資基金(以下簡稱:南方寧悅,基金代碼:A類010742;C類010743)即將于12月21日起正式發行。特別值得關注的是,南方寧悅擬由南方基金“固收+”領軍人物孫魯閩親自掌舵。
從產品設計來看,南方寧悅屬偏債混合型基金,定位“固收+”,其股票投資占基金資產的比例范圍為0%-30%(港股通股票投資比例不得超過股票資產的50%)。南方寧悅股票倉位不超過30%,債做底,貢獻基礎收益,同時多策略增強,攻守兼備,助力投資者追求絕對收益,有效提升投資體驗。
從過往業績來看,南方寧悅擬任基金經理孫魯閩在管4只產品長期業績表現突出。wind數據顯示,截至12月7日,由孫魯閩管理的南方安泰自成立以來凈值增長率為40.46%,年化收益高達8.40%,無論持有1年、2年甚至3年均能獲取正收益;此外,孫魯閩在管南方安裕、南方致遠以及南方寶豐自成立以來凈值增長率也分別達到35.19%、22.21%和9.04%,大幅跑贏同期上證綜指,業績全線飄紅。
據了解,孫魯閩目前分管的南方基金混合資產投資部其前身為南方基金“保本軍團”,擁有近9年的避險策略基金(原保本基金)管理經驗,絕對收益運作穿越牛熊,久經時間考驗。現身為南方基金“固收+”天團領軍人物的孫魯閩,其投資圈涉及社保、年金、公募,有著深厚的保本基金管理功底,專注固收+策略投資,堅持自上而下的價值投資理念,注重風險控制提升客戶投資體驗,深受機構投資者的青睞。
展望未來,孫魯閩指出,對于債券市場,隨著我國GDP增速和傳統行業企業ROE下臺階,伴隨利率市場化改革,利率中樞亦將逐步下移,今年5月以來的債券熊牛拐點可能更快到來;對于股票市場,A股市場在長期維度具備較好的投資價值,建議重點關注消費升級、先進制造兩大賽道。
宏觀方面來看,疊加低基數原因,明年一季度我國GDP有望實現兩位數增長,隨著各項經濟數據好轉,央行總體較為寬松的信貸政策可能逐步退出。因而孫魯閩認為當前正是開啟居民財富配置向金融資產轉移的時點,基本養老金入市、保險資金再配置、陸港通等都給A股帶來了新增資金,這些都促進股票市場長遠發展。與此同時,對于結構性強化的股市,南方寧悅將警惕受資金追捧但估值偏高的行業和個股,未來仍將努力尋找業績未來增長確定性高、估值合理的中長期標的,以及密切關注受益于國家政策推動、產業及消費升級的行業。