一直以來,基金產(chǎn)品都是收取固定的管理費,“旱澇保收”的模式受到投資者詬病,為此,基金行業(yè)做了很多嘗試,尋求更好的方案。浮動管理費率基金的獲批正是公募不斷嘗試的結(jié)果。繼首批6只基金成立后,第二批浮動管理費率基金也陸續(xù)獲批。新的一批基金,每家管理人都派出了績優(yōu)基金經(jīng)理擔(dān)綱。
中國基金報記者獲悉,近日有基金公司拿到了新一批浮動管理費率基金的批文。
據(jù)一位基金公司人士透露,此前業(yè)內(nèi)有消息稱,對于浮動管理費率基金分兩步走,總共12家基金公司分兩批投入試點。第一批6只基金已經(jīng)全部發(fā)行成立,第二批預(yù)計會很快問世。據(jù)其介紹,第一批6只基金全部來自上海的基金公司,包括富國基金、國泰基金、興全基金、中歐基金、華泰柏瑞基金和華安基金,而新一批浮動管理費基金應(yīng)會包括其它地區(qū)基金公司的產(chǎn)品。
據(jù)了解,第二批浮動管理費基金可能跟第一批類似,設(shè)有一年、兩年和三年的持有期。在收費標(biāo)準(zhǔn)上采取固定管理費加業(yè)績報酬的模式。具體來說,基金的固定管理費將按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%年費率計提,每日計提后從凈值中扣除。浮動費率部分則在投資者贖回日按照每筆基金份額分別計算,只有當(dāng)基金年化收益超過8%時,才會對超出部分提取20%業(yè)績報酬。
從首批浮動管理費基金的發(fā)行情況來看,每只基金都設(shè)置了30億元的規(guī)模上限,整體募集情況比較理想。尤其是由興全基金投資總監(jiān)謝治宇“操刀”的興全社會價值最受青睞,發(fā)行一天就收到百億資金的追捧,最終啟動比例配售。
有業(yè)內(nèi)人士表示,浮動管理費基金陸續(xù)成立,投入運作,這一新型產(chǎn)品能否獲得成功主要取決于基礎(chǔ)市場表現(xiàn)和基金經(jīng)理的能力。不過,整體來說,“業(yè)績好多收費、業(yè)績差少收費”的模式更有利于將基金公司、基金經(jīng)理、持有人利益捆綁一致。伴隨著資本市場越來越成熟,此類產(chǎn)品的優(yōu)勢會逐漸發(fā)揮出來。
記者了解到,目前業(yè)內(nèi)有不少公司對浮動管理費基金比較有信心,正在積極籌備。
“投資者是否認(rèn)可主動權(quán)益類基金,關(guān)鍵還要看基金經(jīng)理的投資成績。如果投資能力出色,投資者其實并不在意增加浮動管理費中的業(yè)績提成部分。反之,若是投資能力不行,哪怕不收管理費都不會有人去買。對于部分投資能力較強的基金公司而言,推出浮動管理費基金很可能會產(chǎn)生邊際改善效應(yīng)。”一位基金公司產(chǎn)品部人士說。記者方麗
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