隨著MSCI納入A股比例的不斷提升和擴容完成,不僅為A股注入了新的活力,部分MSCI主題基金亦從中獲益。數據顯示,截至11月27日,已有55只MSCI主題基金先后成立,其中,收益率最高的MSCI主題基金今年以來的回報達到54.07%。
年內收益率最高達54.07%
記者注意到,自2017年美國明晟公司(MSCI)正式宣布擬將A股納入MSCI新興市場指數以來,在A股被納入MSCI權重逐步提升的預期作用下,國內各家公募基金近年來積極布局MSCI主題基金。據同花順iFinD數據顯示,截至11月27日,已有55只產品先后成立,總規模合計超200億元。其中,2018年是MSCI基金發行的密集期,從2018年至今,成立的MSCI基金達到52只,占到總數的94.55%。
有基金公司人士表示,MSCI持續提升A股的納入比例,給A股市場帶來可觀的增量資金,尤其是已納入和即將被納入的標的將直接受益于資金的流入。而布局跟蹤MSCI相關指數的基金,跟隨A股國際化進程,將分享這部分外資流入帶來的紅利。
隨著MSCI納入A股的擴容,MSCI主題基金也從中受益。在業績方面,截至11月27日,數據可統計的35只MSCI主題基金中,今年以來收益率超30%的基金達20只,其中收益率最高的為中金MSCI質量C,達54.07%。
要綜合考察相關基金
歷史業績表現
有分析師認為,從投資價值來看,被納入MSCI指數的A股公司代表著其相對成熟和穩健,有更好的流動性。未來外資在投資A股時,也會首先從這些大中盤股切入。受益于此,相關MSCI主題基金有望取得不錯的成績。然而,該分析師提醒,MSCI主題基金的類型較為復雜,受益MSCI擴容的程度亦有差別。
然而,記者注意到,亮眼的業績表現卻沒有推動份額的進一步上漲。同花順iFinD數據顯示,截至今年三季度末,36只MSCI主題基金中,24只產品年內份額減少,累計份額縮水約1.75億份。在業內人士看來,這一態勢只是投資者在扭虧為盈后為實現落袋為安的短期現象,長期來看,MSCI主題基金的配置價值較高,且規模也有望持續增長。
此外,從今年以來新成立的產品類型上看,多數產品在原有指數的基礎上增加了價值、紅利等因子,延伸至Smart Beta指數基金。據同花順數據顯示,在年內新成立的19只MSCI主題基金中,Smart Beta指數產品就多達11只,占到總數的57.89%。
一位公募基金人士表示,目前國內已成立的MSCI主題基金中,跟蹤較多的有MSCI中國A股指數、MSCI中國A股國際指數、MSCI中國A股國際通指數,以及一些Smart Beta策略指數。
有專家建議,投資者應先識別跟蹤MSCI中國A股國際通指數的基金,再綜合考察相關基金歷史業績表現,作為指數型基金投資尤其需考慮跟蹤效率與規模流動性因素。因MSCI主題基金歷史業績有限,可考察管理團隊在其他指數型基金的歷史管理能力作為參考。 (全媒體記者王楚涵)
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