又見新股遭投資者棄購!這一次,是即將成為“A+H”股銀行軍團第13名成員的浙商銀行
浙商銀行遭網上網下投資者放棄認購1342萬股,棄購金額達6628元,創下2016年信用申購制度實施以來最高紀錄,與此同時,公司新股中簽率0.688%,也已創下信用申購以來最高記錄。
棄購金額創歷史新高
11月18日晚間,浙商銀行披露的首次公開發行股票發行結果顯示,網上投資者放棄認購941.42萬股,棄購金額達4650.63萬元;網下投資者放棄認購400.32萬股,棄購金額達1977.6萬元。
據統計,自信用申購以來,若加上浙商銀行,A股共有14只新股棄購金額超過1000萬元,其中棄購金額最高的是工業富聯,棄購金額達到4590萬,緊隨其后的為兩只銀行新股,分別為渝農商行(棄購金額3585萬元)、上海銀行(棄購金額3032萬元),因此本次浙商銀行棄購金額乃2016年信用申購制度以來最高。
值得一提的是,這些棄購的新股均由承銷商包銷。此次浙商銀行網上、網下投資者放棄認購股數也全部由聯席主承銷商中信證券和中金公司包銷,聯席主承銷商包銷股份的數量為1342萬股,包銷金額為6628萬元,包銷比例為0.526%。
此前,浙商銀行公告A股IPO網上發行的最終中簽率為0.688%,認購有效申購戶數為1096萬戶,網上中簽率創下2016年信用申購制度實施以來的最高紀錄。在此之前,網上發行中簽率最高的是海油發展,為0.6149%。
多因素影響認購
浙商銀行遭較多投資者棄購,并非毫無依據。
據悉,新股發行規模越大,越容易產生較大規模的新股中簽棄購。資料顯示,浙商銀行預計發行25.5億股,按發行股數計,是信用申購制度實施以來,發行規模第二高的新股,僅次于中國廣核。
另外,近來新股表現較為疲弱,不僅普通板塊的新股漲幅有所收斂、出現首日即開板的情形,科創板更是相繼有昊海生科、久日新材、容百科技等幾只新股破發,打新收益整體明顯下滑,也進一步打擊了新股市場人氣。
此外,在浙商銀行之前,同為A+H銀行股的渝農商行上市后的市場表現,或也對投資者對新股認購熱情有一定影響。
行情數據顯示,渝農商行首日收盤僅上漲27%,次日更報跌停,隨后幾日仍在連續下挫,11日開盤股價更是跌破7.36元的發行價,上市第十個交易日盤中破發。截至11月19日收盤,渝農商行報收7.03元/股。
仍“有利”可圖
申萬宏源證券首席市場專家桂浩明表示,新股上市表現不佳,根本原因在于發行價偏高,如渝農商行發行市盈率高出二級市場同類股票50%左右,而久日新材、昊海生科發行市盈率也高于行業平均水平。
另據接近浙商銀行的相關人士表示,此次浙商銀行A股發行能夠以1倍市凈率進行定價,體現了投資者對該行長期價值的認可,但目前,銀行板塊整體估值偏低,大部分已上市銀行股二級市場股價均跌破了每股凈資產(破凈)。若銀行新股按照1倍及以上每股凈資產定價發行的話,市盈率很容易高于行業平均水平。
但與渝農商行相比,浙商銀行A股發行價(4.94元人民幣)相比其H股溢價率約為36%,顯著低于渝農商行A股申購前一日其H股股價與發行價相比溢價約95%,這或將給予市場更多信心。
值得一提的是,截至目前,信用申購以來,暫無新股上市首日就破發,因而打新仍能取得正收益。同時,投資者棄購金額較高的新股,上市后股價走勢也不一定不好,如邁瑞醫療新股棄購金額接近2000萬元,但上市后卻成為創業板的一只大牛股。
浙商銀行13日發布的公告顯示,此次其募集資金總額為125.97億元,將用于提高資本充足率和核心一級資本充足率,進一步增強抗風險能力。此次回歸A股后,浙商銀行將成為A股第35家上市銀行、第9家股份制銀行,國內第13家“A+H”股銀行。
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