7月10日晚間,東方航空(6.090,-0.43,-6.60%)(600115.SH;0670.HK)披露了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案,擬募集資金不超過118億元,發(fā)行對象為吉祥航空(16.330,0.24,1.49%)(603885)、均瑤集團(tuán)及/或其指定子公司、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司(以下簡稱“結(jié)構(gòu)調(diào)整基金”)。與此同時,東方航空還擬向吉祥航空及/或其指定控股子公司非公開發(fā)行不超過51767.7777萬股H股股票,但募資規(guī)模并未披露。
至此,均瑤集團(tuán)及一致行動人將成為東航持股5%以上,成為重要股東。
具體來看A股非公開發(fā)行情況,吉祥航空擬認(rèn)購25億元,擬認(rèn)購股份數(shù)量上限為34246.5753萬股;均瑤集團(tuán)及/或其指定子公司擬認(rèn)購金額73億元,擬認(rèn)購股份數(shù)量上限為10億股;結(jié)構(gòu)調(diào)整基金擬認(rèn)購20億元,擬認(rèn)購股份數(shù)量上限為27397.2602萬股。
值得注意的是,均瑤集團(tuán)為吉祥航空的控股股東,目前吉祥航空持有東方航空H股1200萬股,約占東方航空已發(fā)行總股份的0.08%。
而此次也是國內(nèi)民營航空公司首次入股三大航,象征意義巨大。
民航業(yè)內(nèi)專家林智杰認(rèn)為,此次也是東航在相繼引入達(dá)美航空和攜程后,混改工作再次取得的階段性進(jìn)展。他認(rèn)為,引入吉祥航空和國資背景的結(jié)構(gòu)調(diào)整基金,對東航有幾個好處:第一,國資委今年對三大航下達(dá)了降低資產(chǎn)負(fù)債率的要求,一季度東航負(fù)債率為74%,此次可顯著下降。第二,118億元可助東航購買三十多架飛機(jī)。第三,東上航占據(jù)上海40%份額,而吉祥是上海第三大承運(yùn)人份額8%,兩家合作控制上海市場近半份額,市場控制力更強(qiáng)。
不過,需要注意的是,吉祥航空為星空聯(lián)盟優(yōu)連伙伴,而東航則為天合聯(lián)盟核心成員。此前就有市場消息稱,國航一直希望吉祥加入星盟,如果吉祥航空決定入盟,吉祥航空的航線網(wǎng)絡(luò)與星盟現(xiàn)有成員國航可構(gòu)成互補(bǔ),同時,吉祥與國航存在代碼共享合作。同時,吉祥也與東航建立了代碼共享,又因吉祥航空是上海機(jī)場(59.240,-0.94,-1.56%)的第三大承運(yùn)人,爭取與吉祥的合作也成為東航的不二之選。因此,此前市場消息稱國航和東航都在爭搶吉祥航空這塊“肥肉”。此次則證明,東航最終勝出。
此次非公開發(fā)行A股及非公開發(fā)行H股完成后,吉祥航空及其一致行動人將合計(jì)持有東方航空總股本5%以上的股份,且吉祥航空及其一致行動人合計(jì)持有東方航空A股股份將不超過此次發(fā)行完成后東方航空A股股本的10%,合計(jì)持有東方航空H股股份將不超過此次發(fā)行完成后東方航空H股股本的10%,整體持股不會超過此次發(fā)行完成后總股本10%,結(jié)構(gòu)調(diào)整基金將持有東方航空總股本的比例低于2%。東航集團(tuán)、東航金控和東航國際對東方航空的合計(jì)持股比例將由56.38%最低下降至約49.13%,控股股東仍為東航集團(tuán),控股股東及實(shí)際控制人不會發(fā)生變化。
募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后,東方航空擬用于引進(jìn)18架飛機(jī)項(xiàng)目、購置15臺模擬機(jī)項(xiàng)目和購置20臺備用發(fā)動機(jī)項(xiàng)目,分別擬投入90.21億元、9.96億元和17.83億元。
均瑤集團(tuán)創(chuàng)始于1991年7月,現(xiàn)已形成航空運(yùn)輸、金融服務(wù)、現(xiàn)代消費(fèi)、教育服務(wù)、科技創(chuàng)新五大業(yè)務(wù)板塊,旗下吉祥航空、愛建集團(tuán)(8.750,-0.27,-2.99%)(600643)和大東方(4.600,-0.14,-2.95%)(600327)3家A股上市公司,員工15000多人,規(guī)模列中國服務(wù)業(yè)500強(qiáng)企業(yè)第177位。(記者 徐宏文 姚曉嵐)