今日,華夏3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱華夏戰略配售,基金代碼501186)等6只“戰略配售”基金獲得證監會發行批文,這意味著首批以戰略配售股票為主要投資標的的基金即將面市,這些基金可投資以IPO、CDR(中國存托憑證)形式回歸A股的科技巨頭。據悉,華夏戰略配售基金將很快啟動發售,預計最快6月11日投資者就可以開始認購,但具體情況需以基金公司招募說明書為準。業內人士認為戰略配售基金的推出是公募產品的重要創新也是普惠金融的又一次實踐,普通投資者可以通過戰略配售基金成為知名科技企業的戰略投資者,享受和全國社保、養老金等機構同等的配售優先權,未來可能實現投資小米、京東、阿里等頂尖科技創新企業的夢想,布局價值顯著。
“戰略配售”是“向戰略投資者定向配售”的簡稱,是新股發行階段的一種股票配售方式,最大特點是能夠保證參與的投資者獲得穩定的配售份額,優先獲取優質資產。證監會根據《關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見》和《存托憑證發行與交易管理辦法(征求意見稿)》再次修訂《證券發行與承銷管理辦法(征求意見稿)》中明確存托憑證(CDR)可以根據需要進行戰略配售。業內人士分析表示,隨著市場的發展,符合國家戰略、掌握核心技術、市場認可度高的新經濟企業將越來越多選擇引入戰略投資者,進行戰略配售,伴隨著海外中概股回歸A股,戰略配售也可能成為越來越多創新龍頭企業的選擇。比如前不久發行的工業富聯在IPO階段就引入了戰略配售,初始戰略配售份額達30%,20家戰略投資者共認購了81億元,配售對象包括大型國企、大型保險和國家級投資基金等。根據wind數據統計發現,目前已經實施過戰略配售的股票一般都具備較強的盈利能力,長期投資價值明顯。華夏戰略配售基金將以戰略配售股票為主要投資標的,通過戰略配售方式參與那些具有發展潛力的優質公司的長期持續發展,分享公司成長及價值實現。
華夏基金首席策略分析師軒偉表示,近期IPO制度迎來重大變革,許多海外創新龍頭上市公司將以IPO或CDR形式加速回歸A股。伴隨著國家各項支持新興產業發展的政策的不斷落地,以創新技術型企業為代表的新經濟企業迎來良好的發展機遇。以工業富聯為代表的戰略配售或成為后續新經濟企業上市IPO或CDR發行的典型樣本,戰略配售基金投資前景廣闊。
按照有關規定,可參與戰略配售的戰略投資者必須是指符合國家法律、法規和規定要求、與發行人具有合作關系或合作意向和潛力并愿意按照發行人配售要求與發行人簽署戰略投資配售協議的法人,是與發行公司業務聯系緊密且欲長期持有發行公司股票的法人。所以目前可參與戰略配售的只有部分機構投資者,但是通過華夏戰略配售基金,個人也可以間接參與戰略配售,分享新經濟企業發展紅利。此外,在新股發行期間,戰略配售額度是獨立于網上配售、網下配售比例單獨計算的,通過戰略配售可以以更高概率獲配優質公司股票。由此,戰略配售基金也被認為是普惠金融的又一示范。