新華社上海1月3日專(zhuān)電題:基金互認(rèn)打響“發(fā)令槍”投資香港基金該怎么選?
新華社記者王原
隨著基金互認(rèn)打響“發(fā)令槍”,首批7只內(nèi)地香港基金獲準(zhǔn)注冊(cè)。證監(jiān)會(huì)日前宣布,正式注冊(cè)3只香港互認(rèn)基金,分別是恒生中國(guó)H股指數(shù)基金、行健宏揚(yáng)中國(guó)基金、摩根亞洲總收益?zhèn)穑?lèi)型分別為股票指數(shù)型、股票型、債券型,其代理人分別為建設(shè)銀行、天弘基金與上投摩根。香港證監(jiān)會(huì)也正式注冊(cè)了首批4只內(nèi)地互認(rèn)基金,分別是華夏回報(bào)、工銀瑞信核心價(jià)值、匯豐晉信大盤(pán)、廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先。
3只香港互認(rèn)基金獲得首批“北上”資格,互認(rèn)基金為內(nèi)地投資者打開(kāi)了一扇海外投資的大門(mén)。對(duì)于內(nèi)地投資者來(lái)說(shuō),面對(duì)比較陌生的香港基金,當(dāng)如何決策?
濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航表示,兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于互認(rèn)基金的審核都非常嚴(yán)格,首批推出的互認(rèn)基金,個(gè)個(gè)都應(yīng)該是精品,值得重點(diǎn)關(guān)注。
香港基金北上后,內(nèi)地基民可以10元起、手續(xù)簡(jiǎn)便地配置海外資產(chǎn),告別傳統(tǒng)港股投資的高起點(diǎn)和繁瑣流程。以天弘基金代理的“行健宏揚(yáng)中國(guó)基金”為例,根據(jù)理柏基金評(píng)級(jí)的資料,成立以來(lái)至2015年11月30日,累積回報(bào)為29.58%,在香港同類(lèi)77只基金中,其風(fēng)險(xiǎn)收益比排名第1,累計(jì)回報(bào)排名第3,是此次首批注冊(cè)的互認(rèn)基金中,北上的唯一股票型基金。
而北上的債券型基金“摩根亞洲總收益”也為摩根資產(chǎn)管理精選的旗艦產(chǎn)品,由摩根資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)管理,其選擇標(biāo)準(zhǔn)包括具有長(zhǎng)期持續(xù)優(yōu)秀的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、投資風(fēng)格穩(wěn)定等。
上投摩根總經(jīng)理章碩麟表示,上投摩根為基金互認(rèn)業(yè)務(wù)已做了長(zhǎng)期準(zhǔn)備,通過(guò)與外方股東摩根資產(chǎn)管理的緊密合作,充分整合雙方在產(chǎn)品、渠道方面的資源優(yōu)勢(shì)。在產(chǎn)品注冊(cè)申報(bào)的同時(shí),公司在技術(shù)層面和銷(xiāo)售渠道的拓展工作也做了大量準(zhǔn)備。章碩麟介紹,投資人配置海外資產(chǎn)的需求持續(xù)升溫,銷(xiāo)售渠道也普遍對(duì)香港互認(rèn)基金呈現(xiàn)出較高熱情,摩根資產(chǎn)管理的互認(rèn)基金將在上投摩根直銷(xiāo)、中外資銀行渠道、第三方銷(xiāo)售平臺(tái)進(jìn)行銷(xiāo)售。
天弘基金國(guó)際業(yè)務(wù)部主管劉冬認(rèn)為,香港的基金評(píng)價(jià)采用了國(guó)際統(tǒng)一的方式,是根據(jù)基金歷史業(yè)績(jī)的優(yōu)秀和穩(wěn)定程度進(jìn)行評(píng)價(jià)的,對(duì)基金收益有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)排名,所以參考星級(jí)評(píng)價(jià),是投資者選擇基金的一個(gè)維度。
“其次,要看基金歷史中是否有較大的回撤,這是考察基金風(fēng)險(xiǎn)程度的標(biāo)準(zhǔn),回撤較小,代表該基金在市場(chǎng)不好的時(shí)候能有效控制下行風(fēng)險(xiǎn),這也是非常重要的選擇維度。”劉冬說(shuō)。
“投資不能不注意風(fēng)險(xiǎn)管理。”行健資產(chǎn)行政總裁顏偉華分析指出,“如行健宏揚(yáng)中國(guó)基金現(xiàn)金比例自由度高及善用對(duì)沖,有助控制風(fēng)險(xiǎn)。”他解釋?zhuān)骸耙话懔闶刍鸬某钟鞋F(xiàn)金不會(huì)超過(guò)5%,而行健中國(guó)則在有避險(xiǎn)需要時(shí),可大幅提高現(xiàn)金比例。”
摩根資產(chǎn)管理亞太區(qū)首席執(zhí)行官范奕勤表示,通過(guò)基金互認(rèn),投資者可分散他們的投資組合,并可加強(qiáng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理。
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