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基金年度排名戰日趨白熱化 基金獨門重倉股或存機會
來源:上海證券報 發布時間:2015-12-15 07:42:00

距離年終只有十幾個交易日,公募基金的年度排名爭奪戰也日趨白熱化。通過抱團持股或者短時期內拉抬重倉股,成為基金經理提升業績行之有效的策略之一,歷史數據顯示,基金獨門重倉股臨近年底往往會有較好表現。在今年的績優基金排名爭奪戰中,哪些公司有可能成為基金拉升的對象?

基金年度排名爭奪白熱化

統計數據顯示,截至12月11日,在績優基金排行榜上,易方達新興成長基金以153.14%的總回報領跑年內業績排行榜,長盛電子信息主題基金以146.62%緊隨其后,富國低碳環保混合基金以139.86%位居第三,新華行業靈活配置A則以139.69%暫列第四。從第5名到第12名,年內回報介于翻倍至125.67%之間,業績差距不大,讓今年的基金排名戰變數叢生,不管是冠軍之爭,還是前三甲,乃至前十,目前還看不到穩操勝券者,這也讓排名之爭趨于白熱化。

業內人士認為,基金公司年度業績排名爭奪戰,背后是巨大的利益使然。對于透明度極高的公募基金行業來說,取得年度業績冠軍,對基金公司來說,可以打造強大市場品牌號召力,在基金營銷、品牌拓展方面好處多多,帶來的凈申購可以讓基金公司財源廣進;對于基金經理個人來說,公募一哥帶來的不僅僅是業績提成,更是顯赫的品牌號召力,在今年上半年的市場中,年度業績前幾名公募基金經理,出來做私募可以輕松募集數十億元,冠軍更不消說了。

在巨大利益誘惑之下,對于冠軍乃至前十名的爭奪,可謂“八仙過海,各顯神通”,各種競爭手段層出不窮,從以往排名爭奪戰策略看,通過拉升重倉股提升業績,成了屢試不爽的法寶,尤其是同一家基金公司旗下多只基金抱團持股,為了打造明星基金不惜讓其他基金抬轎,以至于經常被市場質疑存在利益輸送,但這卻是行之有效的策略,往往被基金公司演繹到了極致。從最近幾年的基金公司獨門重倉股及基金重倉股表現看,在臨近年底時幾乎全部會超越市場整體表現。

尋找基金潛在拉升股

既然基金重倉股在年底有望取得超越市場的表現,對于投資者來說,在今年的基金年度排名大戰中,哪些基金公司獨門重倉股或者績優基金重倉股,會成為基金經理的拉升對象?投資者應該如何去篩選出超越市場的基金重倉股?

在記者看來,可以通過以下幾個步驟去篩選。首先通過年內績優基金排行榜篩選出業績居前的基金,這些基金沖擊動力最強。統計數據顯示,截至12月11日,年內業績回報超過75%的基金共有45只,幾乎全部屬于新興偏成長風格,從基金公司分類看,其中富國、匯添富、易方達、華商、長盛、國泰等基金公司所屬基金較多。從當前前10名看,分屬于易方達、長盛、富國、新華、浦銀安盛、益民、寶盈和匯添富基金公司。接下來幾只年內翻倍的基金有大成中小盤、中郵戰略新興產業。

其次,從上述基金公司中篩選出來有實力的基金公司。對于二級市場來說,短期漲跌完全由資金實力決定,資金小的基金只能是借勢發力,而資金大的基金才會有較大的股價影響力,所以盡管浦銀安盛旗下兩只基金均位居前十名,但從三季報可以看出兩只基金規模均小于2億元,就可以排除在選擇范圍之外。數據顯示,基金規模較大的公司主要集中于匯添富、富國、寶盈、易方達、中郵等公司。

第三,在上述基金公司中,如果持股比例占上市公司流通股比例較高,則對公司股價影響力更大。統計數據顯示,截至三季度末,上述基金公司持股比占流通股比超過5%的公司有44家,超過10%的有16家。業內人士認為,基金公司持有上市公司流通股比較高,表明對該公司非常看好,除非遭遇黑天鵝等極端事件,一般持股周期會比較長,所以盡管是三季度末的數據,依然有重要的參照意義。如果排除掉停牌的華信國際、眾信旅游、旋極信息等,剩下的有九州藥業、創業軟件、臺海核電、東方網力、全通教育、金信諾、浙江眾成、華宇軟件、神霧環保、萬達院線、東方國信、瑞康醫藥和博暉創新。

值得注意的是,在上述基金重倉股中,還需要關注上市公司其他股東的情況,如果上市公司中多家基金公司持股均較大,反而要小心對手砸盤的情況發生,例如創業軟件,除了中郵基金以外,還有寶盈、匯添富、南方及工銀瑞信等;東方網力中融通基金持股比占流通股比高達6.18%;全通教育中除了匯添富外,還有嘉實、中歐、上投摩根等;東方國信中匯集易方達、富國等。

業內人士稱,基金公司重倉股的表現,除了上述因素之外,還與市值大小、階段性漲幅、基金公司旗下基金申贖情況有關,此外還與上市公司最新動態有關。例如九州藥業、浙江眾成、全通教育、華宇軟件、瑞康醫藥等均有非公開發行事項,金信諾則撤回了非公開發行申請文件。(記者趙明超)

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