投資者若參與到訴訟索賠,其意義不僅在于挽回自身經濟損失,還有助于凈化證券市場法制環(huán)境,讓違規(guī)者承擔更多的賠償責任,提高違法成本,遏制資本市場亂象
11月9日證監(jiān)會發(fā)布了一紙罰單,在中國的資本圈和娛樂圈掀起一陣巨浪。涉嫌故意隱瞞、披露虛假信息、使用51倍超高杠桿的龍薇傳媒對萬家文化收購案,在社會各界的抽絲剝繭之下,真相逐漸浮出水面。
“國民偶像”究竟是否值得信賴?上市公司信息披露有哪些步驟需要完善?中小股民的權益誰來保障?以此為鑒,資本市場未來必將迎來一些變化。
小燕子資本“華麗轉身”
十多年前,誰也不曾想到,那個電視劇里直率、莽撞的少女“小燕子”會在今日一度接近資本財富的頂端。財富版圖涉及金融投資管理、房地產、煙草、葡萄酒莊園等領域,身家57億元,一系列的投資成功,使其被稱為今日中國投資圈的“女版巴菲特”。
2006年,A股市場正處于前所未有的大牛市之中,趙薇首次出現(xiàn)在了重慶路橋(600106.SH)前十大流通股股東的名單上。
同年,趙薇的哥哥趙健、嫂子陳蓉作為她的投資人和經紀人,參與出資成立了唐德影視。五年后,2011年4月,趙薇在唐德影視增資擴股時以每股成本2.3元的低價進入,持股117萬股。2015年2月,唐德影視成功上市,截至目前,趙薇擁有股份584.99萬股,持股占比1.46%。
真正奠定趙薇在投資界一姐地位的,莫過于入股阿里影業(yè)。2014年年底,趙薇夫婦以每股1.6港元購入19.3億股阿里影業(yè)股份,總價31億港元成為阿里影業(yè)第二大股東,次年4月,以每股3.9港元的價格減持2.56億股,套現(xiàn)約10億港元,隨后,阿里影業(yè)股價大跌。
這一系列華麗轉身令小燕子在投資界身價翻倍,順風順水的運氣也使其越發(fā)“藝高人膽大”起來。2016年年底,趙薇開啟一輪更大的博弈,龍薇傳媒宣布以30.6億元收購萬家文化29.14%的股份,然而,在這份協(xié)議簽署的時候,這30億資金出自何處還尚未有著落,除了龍薇傳媒的6000萬元自有資金之外,剩余資金均為借入資金,杠桿比例高達51倍。
根據證監(jiān)會的調查,中信銀行杭州分行的代表曾一度與龍薇傳媒洽談融資方案,不過最終,這筆高杠桿融資也并未通過中信銀行總行審批。
其實,以趙薇夫婦57億的身家,湊齊收購萬家文化的資金并非癡人說夢??删鞯男⊙嘧由钪?ldquo;股市有風險,投資需謹慎”,以自家資產做賭注,不如用超高杠桿“空手套白狼”。于是,就有了我們接下來所看到的一幕“悲劇”——隨著收購宣布失敗,萬家文化(現(xiàn)更名為祥源文化)股價較1月17日最高點25元下跌63.88%至9.03元,無數中小股民深陷其中。
龍薇和祥源大呼冤枉?
11月10日,證監(jiān)會對龍薇傳媒、萬家文化的相關負責人因涉嫌信披違規(guī)而對其處以相應的警告、罰款以及市場禁入措施。
而對于證監(jiān)會下發(fā)的處罰決定,祥源文化表示,將會提出行政復議,希望免除上市公司遭受的處罰。
祥源文化方面認為,根據證監(jiān)會最新出爐的擬處罰文件,五項違規(guī)罪狀皆指向龍薇傳媒,但在最后下達處罰時,上市公司也同樣受罰了。相關知情人士告訴記者,“上市公司之前發(fā)布的公告都是替龍薇傳媒進行發(fā)布的,我們希望能夠取消對上市公司的處罰。”
事先告知書中也明確提示,根據《中華人民共和國行政處罰法》第三十二條、第四十二條及《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰聽證規(guī)則》第二條之規(guī)定,就證監(jiān)會擬實施的行政處罰和市場禁入決定,相關被處罰人享有陳述、申辯及要求聽證的權利。
對此,《投資者報》記者向祥源文化提出詢問,在公司與龍薇傳媒洽談收購計劃時,事先是否已對其資金情況有所了解,然而截至記者發(fā)稿,祥源文化方面未對此問題做出回復。
同樣對處罰結果感到不滿的,還有趙薇的丈夫黃有龍,據公開消息,收到中國證監(jiān)會的處罰告知書后,黃有龍同樣打算向證監(jiān)會提交陳述和申辯意見,并要求舉行聽證會。
至于龍薇傳媒打算提出上訴的原因,《投資者報》記者也對其致函發(fā)起詢問,然而龍薇傳媒方面也并未對此做出答復。
投資者該如何索賠?
根據我國相關法律,如果因上市公司發(fā)布虛假信息誤導投資者而造成投資者損失的,投資者有權要求賠償。目前已經有消息稱,有多名律師正在征集原萬家文化投資者,準備起訴趙薇夫婦。而根據祥源文化2016年年報顯示,公司年報披露前一個月末,公司股東總數超過10萬戶,這意味著,10萬戶股東均有可能成為潛在的原告,若其集體向法院提出索賠,此次索賠的金額將會非常大。
對于投資者們如何進行索賠保障自身權益,《投資者報》記者對北京市盈科律師事務所律師臧小麗進行了采訪,她從專業(yè)的角度給了投資者一些意見。
臧小麗律師表示,投資者一旦知道自己購買的股票存在虛假陳述等違規(guī)行為,可以通過參與索賠訴訟等合法途徑來維護自己的權利。參與訴訟索賠,其意義不僅在于挽回自身經濟虧損,還能為凈化證券市場法制環(huán)境添磚加瓦,讓違規(guī)者承擔更多的賠償責任有助于提高違法成本,遏制資本市場的違規(guī)現(xiàn)象。
臧小麗律師還建議投資者,首先,要經常關注自己購買的股票相關的信息,包括上市公司公告、監(jiān)管部門的查處信息以及律師發(fā)布的索賠維權信息等,及時獲得相關資訊;另外,要在法律規(guī)定的時間內及時行使權利,投資者的民事訴訟權利是有有效期的,一旦過期,存在有理也打不贏官司的風險。
我國《證券法》將信息披露要真實、準確、完整、及時的責任轉交給了信息披露義務人,即上市公司及相關人員。也就是說,信息發(fā)布者有義務發(fā)布真實、可靠的信息,投資者自身無需逐一核查。因此,監(jiān)管部門這一關變得尤為重要,制定更加完善的信息披露監(jiān)管準則,也將對保護中小投資者利益、維護我國資本市場良性發(fā)展起到決定性的作用。記者 劉露揚