投資者保護工作再進一步。2月19日，證監會新聞發言人鄧舸在證監會新年第一場發布會上表示，近日，證監會批準了中證中小投資者服務中心有限責任公司（以下簡稱投資者服務中心）報送的《持股行權試點方案》，并將于近期開展試點。分析稱，這是國內首次專門針對中小投資者提供依法維權的模板，有利于引導中小投資者維權。這從側面反映了近年資本市場造假層出不窮，投資者維權困難的事實，證監會昨日對近三年信披違規情況亦進行了通報。
三地率先試點，引導中小投資者積極行權
根據《持股行權試點方案》，投資者服務中心將在上海、廣東（不含深圳）、湖南三個區域開展持股行權試點，依法購買持有試點區域所有上市公司每家1手（100股）A股股票(持有后原則上不再進行買賣)，以普通股東身份依法行使權利，通過示范效應提升中小投資者股權意識，引導中小投資者積極行權、依法維權，督促上市公司規范運作。
試點階段，投資者服務中心將主要在中小投資者投票機制、利潤分配決策機制、公開承諾及履行、自愿性簡明化信息披露等方面，行使知情權、建議權等無持股比例和期限限制的股東權利。在積累經驗的基礎上，逐步豐富行權事項和行權手段。
證監會新聞發言人鄧舸表示，開展持股行權試點，有利于進一步落實中小股東合法權益，督促上市公司提高治理水平，代表中小投資者發聲，推動投資者保護工作深入開展。
鄧舸稱，投資者服務中心開展持股行權試點，將堅持普通股東的地位，確保所有行為符合法律法規的要求，符合公司治理規范，符合監管規定和自律規則，不行使監管或自律職責，不代表證券監管機構的立場。同時，為有效防范內幕交易、利益沖突等風險，嚴控知情范圍，審慎行權避免引起市場誤解，建立行權信息公開和輿情預警機制等措施。
分析稱此舉有利于約束上市公司
事實上，隨著近年資本市場造假層出不窮，中小投資者維權困難，證監會曾于2015年初研究論證持股行權方案。
2015年3月初，證監會新聞發言人張曉軍在例行新聞發布會上表示，持股行權是加強投資者保護和服務的有效方式。目前持股行權試點方案正在研究論證之中。
公開資料顯示，持股行權的法律基礎，是委托投票制度。《公司法》第106條規定，股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。
在持股行權制度中，專門的投資者保護機構持有股票，以股東身份參與上市公司治理，并代投資者維權，通過行使公司法、證券法賦予中小投資者的知情權、建議權、表決權和提案權等，幫助中小投資者維護自身合法權益；另外，通過調解和仲裁訴訟等方式，約束、監督上市公司違法違規等損害投資者的行為。為此，2013年證監會成立了中證投資者發展中心（以下簡稱“中證中心”）。
昨日，武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對新京報記者表示，持股行權試點是國內首次專門針對中小投資者提供依法維權的模板，對中小投資者起到示范和引導的作用。這就相當于是一個教育中小投資者的范例，手把手教中小投資者行權、維權。
“在對中小投資者起到表率作用的同時，持股行權試點還將有利于約束上市公司。因為投資者服務中心是半官方性質，對上市公司有一定的威懾作用，所以，有利于對上市公司進行約束和制衡，規范治理”。董登新說，同時，在三地試點之后，將逐步推向全國。
■延展
亞太實業連續五年財報造假被“頂格處罰”60萬
昨日，證監會對5宗案件作出行政處罰及市場禁入決定，其中海南亞太實業既涉嫌信息披露違法又涉嫌內幕交易，對此，證監會對亞太實業給予警告，并處以頂格罰款60萬元，并對其中17人分別處以3萬元至30萬元不等的罰款。
證監會披露，亞太實業連續5年存在信息披露違法行為。在2012年亞太實業參股濟南固锝電子器件有限公司時，對質量索賠款會計處理不當，導致亞太實業2012年虛減凈利潤約257萬元、2013年虛增凈利潤約257萬元。同時，2013年亞太實業未依據已確定的定價依據計提所持濟南固锝長期股權投資減值準備，虛增凈利潤約237萬元。
此外，亞太實業控股子公司蘭州同創嘉業房地產開發有限公司2010年至2014年均存在違規確認收入的情形，導致亞太實業2010年、2011年、2012年、2014年分別虛增營業收入約971萬元、4122萬元、1055萬元、2043萬元，2013年虛減營業收入約974萬元。
依據《證券法》第193條第一款規定，證監會決定對亞太實業給予警告，并處以頂格罰款60萬元；對龔成輝等23名責任人員給予警告，并對其中17人分別處以3萬元至30萬元不等的罰款。
證監會對亞太實業早已關注。去年11月，公司收到證監會的行政處罰告知書，而引發處罰的導火線就是公司多項財務造假。
與此同時，作為涉案人員之一、前財務總監張芳霞也面臨10萬元的罰款措施。
不過，2016年2月4日，公司披露《關于財務總監辭職的公告》稱，張芳霞因個人原因，向公司董事會提出辭去所擔任的財務總監職務。此后，深交所向亞太實業出具《關注函》，要求亞太實業核查財務總監辭職的具體原因以及財務總監辭職對于公司2015年年報披露產生的影響和應對措施。
2月15日，亞太實業發布公告回應稱，經了解得知，張芳霞申請辭職的具體原因是“家人身體欠佳，亟須照顧”。
2月19日，中國證監會新聞發言人鄧舸表示，近三年來，證監會給予從重、頂格處罰的信息披露案件占該類案件總數的比例約為50％。
鄧舸強調，今后，證監會將繼續對信息披露違法行為零容忍，保持高壓態勢，督促上市公司和各中介機構歸位盡責，加大對違法行為的打擊力度，維護投資者特別是中小投資者的合法權益。
■相關新聞
興業證券強平客戶倉位出錯遭處罰
興業證券2月19日發布公告稱，由于在去年股災期間融資融券強制對客戶平倉操作出錯受到證監會處罰，責令公司每3個月對融資融券業務進行一次內部合規檢查。
興業證券2月18日公告，收到證監會福建監管局行政監管措施決定書。福建證監局經查發現，2015年7月7日，興業證券融資融券強制平倉操作出現差錯，導致客戶信用賬戶股票的實際強制平倉數量遠超過應當平倉數量；7月8日，公司未經客戶同意直接在客戶信用賬戶進行買回操作。
福建證監局認為，興業證券存在違規行為，責令公司在2016年3月1日至2017年2月28日期間，每3個月對融資融券業務進行一次內部合規檢查，并在每次檢查后10個工作日內，向福建證監局報送合規檢查報告。
這并非是2016年證監會開出的首張罰單，今年2月16日，國泰君安公告稱，由于公司場外市場部做市業務部門在績效考核、內控等方面存在重大缺陷，上海證監局擬對公司采取限制做市業務三個月等行政監管措施。
去年12月31日14:50，為執行部門“賣出做市股票、減少做市業務當年浮盈”的交易策略，國泰君安做市業務部曾對圓融科技、凌志軟件等16只股票以明顯低于租金成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。其中圓通科技、凌志軟件等13只股票當日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。金彧
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