證券時報記者朱筱珊朱凱
近日,深滬交易所發(fā)布《上市公司股東股份被質(zhì)押(凍結(jié)、拍賣或設(shè)定信托)的公告格式》,旨在進一步規(guī)范上市公司股東股權(quán)質(zhì)押(含凍結(jié)、拍賣或設(shè)定信托)行為的信息披露,提高上市公司股權(quán)質(zhì)押等信息披露的有效性和針對性。
近年來,隨著資本市場交投活躍、資金流動性訴求高,上市公司股東利用股權(quán)質(zhì)押等形式進行融資的情況較為普遍。根據(jù)萬得數(shù)據(jù)統(tǒng)計,自今年年初至6月底,深滬兩市總計有超過900家上市公司的股東進行過股權(quán)質(zhì)押融資,累計質(zhì)押次數(shù)達(dá)2700余次。部分上市公司控股股東質(zhì)押比例超過其所持公司股份的80%以上,質(zhì)押比例較高。
深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,對上市公司股權(quán)質(zhì)押比例較高的情況一直高度關(guān)注,針對上市公司控股股東股權(quán)質(zhì)押比例較高的情形,深交所采取了向上市公司發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函、要求上市公司在公告中加強風(fēng)險揭示等多種方式,加強對控股股東股權(quán)質(zhì)押行為信息披露的監(jiān)管。據(jù)統(tǒng)計,2015年以來,深交所就上市公司控股股東股權(quán)質(zhì)押比例較高的情況累計向63家上市公司發(fā)送了69份監(jiān)管關(guān)注函。在前期股市異常波動期間,個別上市公司控股股東面臨質(zhì)押股權(quán)觸碰預(yù)警線或平倉線的風(fēng)險,深交所要求超過30家申請停牌的公司在公告中披露控股股東股權(quán)質(zhì)押比例,10余家上市公司披露控股股東股權(quán)質(zhì)押是否存在平倉風(fēng)險,強化對上市公司控股股東股權(quán)質(zhì)押行為的信息披露要求,加大控股股東股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的揭示力度。
針對市場出現(xiàn)的新問題、新情況,本次深滬交易所制定股東股權(quán)質(zhì)押公告格式,一方面讓投資者全面了解上市公司股東股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)等情形的情況,另一方面也讓投資者能夠及時了解到上市公司控股股東股權(quán)質(zhì)押存在平倉風(fēng)險的情況。據(jù)介紹,當(dāng)上市公司任一股東出現(xiàn)所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)等情形時,或上市公司控股股東股份出現(xiàn)平倉風(fēng)險或強制過戶風(fēng)險時,上市公司應(yīng)當(dāng)及時披露公告。
據(jù)了解,股東股權(quán)質(zhì)押公告格式的信息披露要求主要包括以下三個方面:一是以表格形式披露股東股權(quán)質(zhì)押相關(guān)信息,包括股東名稱、質(zhì)押股數(shù)、質(zhì)權(quán)人、質(zhì)押占股東所持上市公司股份的比例。通過表格形式披露相關(guān)信息,使投資者更直觀、全面地了解上市公司股東股權(quán)質(zhì)押的相關(guān)情況。
二是進一步明確股東股份被凍結(jié)、拍賣或設(shè)定信托等情形下,應(yīng)當(dāng)披露包括股東名稱、是否為第一大股東、凍結(jié)/拍賣或設(shè)定信托股數(shù)及占該股東所持股份的比例及凍結(jié)、拍賣或設(shè)定信托的具體情況。
三是明確了當(dāng)控股股東質(zhì)押的股份出現(xiàn)平倉風(fēng)險,控股股東被凍結(jié)、拍賣或設(shè)定信托的股份出現(xiàn)可能被強制過戶的風(fēng)險時,應(yīng)當(dāng)披露是否可能導(dǎo)致實際控制權(quán)發(fā)生變更、控股股東擬采取的補救措施以及披露實際控制人將面臨變更的風(fēng)險。同時,控股股東股份出現(xiàn)平倉風(fēng)險或被強制過戶的風(fēng)險時,還應(yīng)當(dāng)就后續(xù)進展情況履行持續(xù)信息披露義務(wù)。
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