中國網(wǎng)財經(jīng)12月17日訊(記者 郭偉瑩) 今日,“中國社會科學(xué)院社會保障論壇暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2021》發(fā)布式”舉行,論壇聚焦養(yǎng)老基金長期投資與ESG理念融合發(fā)展。與會專家認為,養(yǎng)老基金已成為可持續(xù)投資的重要參與者,銀行、證券、保險等行業(yè)對ESG投資的參與度也不斷提高,應(yīng)該加強數(shù)據(jù)、評價標(biāo)準(zhǔn)、信息披露機制等建設(shè)。
養(yǎng)老基金已成為可持續(xù)投資的重要參與者
中國社會科學(xué)院科研局正局級王子豪在致辭中指出,在綠色發(fā)展的背景下,在中國實現(xiàn)“雙碳目標(biāo)”的進程中,養(yǎng)老基金與ESG投資,從長期看,將是互動雙贏的關(guān)系。《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2021》是國內(nèi)首部也是最全面研究養(yǎng)老基金與ESG投資的著作,在綠色投資、養(yǎng)老金領(lǐng)域,都將是寶貴的研究參考。
長江養(yǎng)老保險股份有限公司總經(jīng)理徐勇在致辭中指出,養(yǎng)老基金管理與人們的美好生活緊密聯(lián)系。在疫情和全球變暖背景下,碳中和將帶來各方面的變革,對行業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟發(fā)展都將產(chǎn)生長遠影響,“雙碳”戰(zhàn)略已成為我國資本市場投資的主線,養(yǎng)老基金與ESG投資的長期性、避險性和公共性具有天然適配性。
全國社保基金理事會副理事長陳文輝在演講中指出,“雙碳”戰(zhàn)略將推動我國ESG突破發(fā)展,ESG投資將在我國健全多層次養(yǎng)老保險發(fā)揮重要作用。人口老齡化和氣候變化是全球面臨的問題,必須高度關(guān)注,從長計議,我國要未雨綢繆,企業(yè)要增強社會責(zé)任。我國三類養(yǎng)老基金已達13萬億,投資應(yīng)摒棄簡單的分散投資理念,進入ESG領(lǐng)域,能夠找到更多好的投資機會,增強保值增值,提高應(yīng)對人口老齡化能力。截至2020年末,全球ESG資產(chǎn)規(guī)模已達35萬億美元,養(yǎng)老基金作為資本市場重要參與者,在踐行ESG理念上將發(fā)揮重要作用。 全國社保基金理事會前副理事長王忠民從ESG框架看養(yǎng)老基金投資的低碳、綠色和環(huán)保,他指出,企業(yè)要擔(dān)當(dāng)社會責(zé)任,政府應(yīng)予以激勵。既要用養(yǎng)老基金促進ESG, 更要用ESG的框架分析養(yǎng)老基金的投資。
中國銀保監(jiān)會資金運用部監(jiān)管主任袁序成指出,ESG投資的資產(chǎn)對環(huán)境和社會產(chǎn)生影響,與新發(fā)展理念十分契合,深化長期資金ESG投資理念有助于高質(zhì)量發(fā)展。保險資金ESG投資的力度加大,方式多元,保險資金投入相關(guān)產(chǎn)業(yè)初步統(tǒng)計達到上萬億。目前保險資金ESG投資在評價標(biāo)準(zhǔn)和評價標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)等仍面臨不足,符合ESG投資的金融產(chǎn)品種類仍有限,自身能力建設(shè)還存在短板,機構(gòu)需要對公司治理、投資運作、風(fēng)險管理、信息披露等方面進行改造,在專業(yè)人員儲備上做好準(zhǔn)備。
中國社科院世界社保研究中心主任、中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2021主編鄭秉文在論壇第一環(huán)節(jié)中指出,近十年來基本養(yǎng)老保險基金投資不斷推進,目前已開展委托全國社保基金投資。投資對提高基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)非常必要,中央提出“雙碳”目標(biāo),中央經(jīng)濟工作會議多次強調(diào)“穩(wěn)”中求進,這是養(yǎng)老基金投資的重要準(zhǔn)則。
中國社科院社會戰(zhàn)略研究院院長張翼在論壇第二環(huán)節(jié)中指出,我國人口峰值正在加快到來,養(yǎng)老基金ESG投資既是人口老齡化下對社會責(zé)任的回應(yīng),也是對氣候變化的回應(yīng)。
中國社會保險學(xué)會副會長、人社部社會保險基金監(jiān)管局原局長唐霽松在發(fā)言中提到,養(yǎng)老保險關(guān)乎國計民生,2019年11月關(guān)于積極應(yīng)對人口老齡化中長期規(guī)劃,提出積極增加養(yǎng)老財富儲備,2021年11月加強新時代老齡工作的意見,充分發(fā)揮市場機制作用,完善多層次社會保障體系,養(yǎng)老基金投資意義重大。養(yǎng)老基金與ESG投資均有鮮明的社會責(zé)任,養(yǎng)老基金參與ESG投資能夠提高經(jīng)濟和社會效益,ESG投資有助于養(yǎng)老基金高質(zhì)量發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。
據(jù)中國社科院社會發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員、世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華介紹,《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2021》包括一篇導(dǎo)讀、八篇特稿、一篇主報告和41篇分報告,分為“理論篇”“實踐篇”“國際篇”,共計100萬余字,近20家機構(gòu)、10多所高校研究機構(gòu)、70余人參與報告寫作。報告的核心觀點,養(yǎng)老基金已成為全球可持續(xù)投資的重要參與者,綠色金融為養(yǎng)老基金投資多樣化提供豐富的工具,國際資產(chǎn)管理機構(gòu)和大型養(yǎng)老基金在ESG投資方面提供了豐富的經(jīng)驗,國內(nèi)養(yǎng)老基金資產(chǎn)管理機構(gòu)在積極參與,并做了深入探索,但應(yīng)看到,我國養(yǎng)老基金總體規(guī)模還不大,綠色投資、可持續(xù)投資占比還不高,數(shù)據(jù)缺乏,評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,信息披露缺乏強制性,是制約養(yǎng)老基金ESG投資的外部環(huán)境。推動養(yǎng)老基金ESG投資發(fā)展,要從這些問題出發(fā),營造生態(tài)系統(tǒng)。
建議加強數(shù)據(jù)、評價標(biāo)準(zhǔn)、信息披露機制建設(shè)
北京大學(xué)匯豐金融研究院執(zhí)行院長,中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松指出,銀行、證券、保險等行業(yè)對ESG投資的參與度不斷提高。當(dāng)前,綠色投資理念多,落實少,需要各方繼續(xù)努力。
中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長劉峰、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會秘書長陳春艷、中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云、平安證券研究所前瞻性產(chǎn)業(yè)首席分析師陳驍分別做了演講,圍繞養(yǎng)老基金開展ESG投資的必要性、意義、問題和建議等做了演講。
劉峰指出,我國綠色信貸保持較快增長,銀行綠色金融產(chǎn)品不斷豐富,碳金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新,綠色金融國際合作不斷深化,仍存在產(chǎn)品投向較為單一、信息披露框架有待完善、投資者接受度不足等問題,建議不斷豐富完善ESG投資信息披露框架和評級標(biāo)準(zhǔn)體系,增加供給能力,豐富金融產(chǎn)品的選擇,加強投教宣傳力度,培育負責(zé)任投資者。
陳春艷指出,ESG已成為全球投資秉持的理念,與養(yǎng)老基金投資理念高度契合。ESG投資會為養(yǎng)老基金穩(wěn)健長期投資回報帶來保障。改變過去主要關(guān)注財務(wù)指標(biāo)的做法,關(guān)注環(huán)境、氣候等系統(tǒng)風(fēng)險,有助于風(fēng)險管理。2021年末,公墓養(yǎng)老基金達到146只,規(guī)模是1112.3億元,15%的基金公司已將綠色投資納入公司戰(zhàn)略。 面臨的挑戰(zhàn):ESG投資的制度框架尚不完整,評價體系還不健全,養(yǎng)老基金ESG投資工具還較欠缺,正面篩選應(yīng)用較少。建議:將ESG理念納入投資策略,建立統(tǒng)一的信息披露機制,推進私募基金的ESG投資。
曹德云指出,ESG對養(yǎng)老基金保值增值有現(xiàn)實意義。養(yǎng)老基金投資踐行ESG理念,符合全球化趨勢,符合我國經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢,我國具備加快建設(shè)ESG生態(tài)圈的基礎(chǔ),有助于推動資本市場健康發(fā)展,有助于推動養(yǎng)老金資產(chǎn)管理行業(yè)自身的發(fā)展。但仍有挑戰(zhàn),政策力度有待提升,ESG投資的長期性、持續(xù)性、系統(tǒng)性、銜接性上尚有不足,理念傳播上還需加強,只有5%的機構(gòu)形成的正式制度并納入決策框架,ESG投資的理論框架還有待進一步規(guī)范,市場主體的準(zhǔn)備例如人才儲備、產(chǎn)品體系健全、策略應(yīng)用、治理的嵌入程度等仍需進一步努力。建議:協(xié)調(diào)推進ESG投資的治理體系,推進ESG投資基礎(chǔ)框架的構(gòu)建,科技支撐、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、研究系統(tǒng)建設(shè)等還需加強,碳排放計算標(biāo)準(zhǔn)等的應(yīng)用推進養(yǎng)老基金ESG投資,推進養(yǎng)老金市場產(chǎn)品體系不斷完善,推進養(yǎng)老基金ESG投資的人才儲備。
陳驍指出,我國雙碳承諾孕育豐富的投資機會,海外養(yǎng)老基金是ESG投資的主要參與者,我國養(yǎng)老基金仍需加快布局ESG投資,建議:針對主題投資策略,側(cè)重布局綠色產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新領(lǐng)域,針對正面篩選和ESG整合策略,要注意評價因子的本土化應(yīng)用,針對股東參與策略,嘗試并推動國內(nèi)制度完善,針對負面篩選策略,建議相對謹慎和有條件的應(yīng)用。在借鑒海外ESG評價是關(guān)注中國實際,在環(huán)境方面,我國更加關(guān)注氣候變化風(fēng)險等環(huán)境問題,在社會責(zé)任方面,可增加對公益和捐贈、鄉(xiāng)村正向、災(zāi)害救助等維度的關(guān)注,在公司治理方面,可關(guān)注信息披露等因素納入。 論壇下午場分“理論探討”和“實踐總結(jié)”兩個環(huán)節(jié),來自銀行業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè)等多家機構(gòu)的高管和研究人員分別作了發(fā)言,普遍認為養(yǎng)老基金開展ESG投資很有意義,但面臨評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)不充分、信息披露不健全等問題,隨著養(yǎng)老基金規(guī)模不斷擴大和第三支柱養(yǎng)老保險加快推進,應(yīng)加快推進ESG評價體系建設(shè),增強信息披露,營造良好的養(yǎng)老基金ESG投資生態(tài)系統(tǒng)。
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