久久精品免费看国产成人,四虎国产精品亚洲一区久久,伊人精品久久久7777,成人欧美一区二区三区在线,99精品国产福利一区二区,亚洲精品成人毛片久久久,久久精品99精品免费观看 ,99热久久这里只有精品免费,久久精品免费一区二区三区

02月23日訊

春節(jié)長(zhǎng)假剛結(jié)束，化工行業(yè)的雅克科技（002409）就迎來(lái)逾20家券商機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。而在春節(jié)前的2月4日，雅克科技公告擬以支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式，作價(jià)2億元收購(gòu)浙江華飛電子基材有限公司100%的股權(quán)。

就華飛電子估值和交易價(jià)格均出現(xiàn)溢價(jià)，華飛電子未來(lái)三年的業(yè)績(jī)承諾相比過(guò)去兩年凈利增長(zhǎng)逾十倍等問(wèn)題，深交所2月22日發(fā)出重組問(wèn)詢函，要求雅克科技進(jìn)一步說(shuō)明交易價(jià)格的依據(jù)和業(yè)績(jī)承諾的合理性，并結(jié)合同行業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、產(chǎn)品資質(zhì)、行業(yè)地位等,詳細(xì)說(shuō)明華飛電子在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的具體依據(jù)。

雅克科技2月4日晚間公告，公司擬向交易對(duì)方支付現(xiàn)金7000萬(wàn)元、并以23.39元/股發(fā)行556萬(wàn)股，作價(jià)2億元，收購(gòu)浙江華飛電子基材有限公司100%的股權(quán)。目前公司股票繼續(xù)停牌。本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)華飛電子專注于硅微粉產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售，是國(guó)內(nèi)較早專業(yè)從事硅微粉研發(fā)制造的企業(yè)之一，已具備了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的硅微粉生產(chǎn)能力。雅克科技稱，這是公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功的開(kāi)始。公司選擇華飛電子作為收購(gòu)標(biāo)的主要是出于雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、達(dá)到共贏的目的考慮。

根據(jù)預(yù)案,截至 2015 年 12 月 31 日,交易標(biāo)的華飛電子所有者權(quán)益賬面價(jià)值4628.88 萬(wàn)元,預(yù)評(píng)估值1.8億元,增值率 288.86%,交易價(jià)格初步確定為2億元,比預(yù)估值溢價(jià)約11.11%。

雅克科技表示，考慮到在公司股票停牌期間，中小板綜合指數(shù)劇烈波動(dòng)，為應(yīng)對(duì)因整體資本市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)本次交易可能產(chǎn)生的不利影響，并綜合考慮華飛電子在上市公司大力發(fā)展信息技術(shù)用新材料產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略意義和良好的協(xié)同效應(yīng)，初步確定標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格約為2億元，比預(yù)估值溢價(jià)約11.11%。

對(duì)此，深交所要求公司一步說(shuō)明本次評(píng)估增值及交易價(jià)格溢價(jià)的原因和合理性,并請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查發(fā)表意見(jiàn)。

根據(jù)預(yù)案,華飛電子 2014 年、2015 年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為 81.17 萬(wàn)元、186.42 萬(wàn)元,交易對(duì)手方承諾華飛電子 2016 年度、2017 年度與 2018 年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)分別不低于1200萬(wàn)元、1700 萬(wàn)元與 2200 萬(wàn)元。

華飛電子未來(lái)三年的業(yè)績(jī)承諾相比過(guò)去兩年凈利潤(rùn)出現(xiàn)逾十倍的增長(zhǎng)，深交所在問(wèn)詢函中要求，公司結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)發(fā)展以及華飛電子的核心競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)模式的可持續(xù)性等，補(bǔ)充披露華飛電子歷史業(yè)績(jī)與承諾業(yè)績(jī)存在較大差異的原因、業(yè)績(jī)承諾的合理性、補(bǔ)償義務(wù)人是否具有完成業(yè)績(jī)承諾的履約能力及履約保障措施。

事實(shí)上，雅克科技在重組預(yù)案已有初步解釋，公司表示，該盈利承諾系華飛電子股東、管理層基于華飛電子未來(lái)發(fā)展前景做出的綜合判斷，最終其能否實(shí)現(xiàn)將取決于行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的變化和華飛電子未來(lái)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。

除交易定價(jià)和業(yè)績(jī)承諾外，本次重組可能形成的商譽(yù)金額、華飛電子曾計(jì)劃掛牌全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的情況，深交所也要求公司作出說(shuō)明。根據(jù)預(yù)案,華飛電子具備了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的硅微粉生產(chǎn)能力，深交所要求公司結(jié)合同行業(yè)具體公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、產(chǎn)品資質(zhì)、行業(yè)地位等,詳細(xì)說(shuō)明華飛電子在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的具體依據(jù)。

值得注意的是，華飛電子的主營(yíng)產(chǎn)品球形硅微粉的客戶較為集中。雅克科技在風(fēng)險(xiǎn)提示中指出，華飛電子的球形硅微粉主要客戶，分別是日立化成工業(yè)（蘇州）有限公司和蘇州住友電木有限公司，其用量占到華飛電子球形粉銷量的 80%，導(dǎo)致華飛電子球形硅微粉的下游客戶集中度較高，存在因個(gè)別客戶需求變化而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。