得益于A股的高頻波動,保本基金高溫不退。證券時報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),基金公司發(fā)行保本基金的數(shù)量和募集資金已遠超往年保本基金的總和。
基金公司對保本基金依然持不同態(tài)度,積極發(fā)行者有之,按兵不動亦有之,不過,就統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,目前各家基金公司保本基金發(fā)行規(guī)模距離其規(guī)模上限還有較大空間。
股災后保本基金
數(shù)量超往年總和
春節(jié)后“猴市”特征盡顯助推保本基金發(fā)行進一步升溫。近期匯添富盈鑫保本于3月8日提前結(jié)束募集,首募近49億元,成為年后成立的規(guī)模最大的保本基金。
事實上,從去年7月份開始,保本基金便在市場中“一枝獨秀”。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,股災以來的9個月,共成立保本基金54只(不同份額分別計算),合計募集資金1466.3億元。此外,還有15只保本基金正在審批或發(fā)行中。而在去年7月份之前,市場上僅有62只保本基金,總規(guī)模為750.21億元。
證券時報記者發(fā)現(xiàn),目前已有多家基金公司發(fā)行的保本基金規(guī)模在200億以上。在眾多加推保本基金的公司中,華安保本基金的數(shù)量最多,規(guī)模最大。旗下9只保本基金有7只為股災后成立,合計總規(guī)模234.55億元。此外,還有兩只保本基金還處于募集期。
與之數(shù)量相當?shù)倪€有南方基金,已有9只保本基金成立,其中5只產(chǎn)品成立于股災之后,總規(guī)模231.22億元。諾安基金(博客,微博)也有7只保本基金成立,其中4只為股災后面市,保本發(fā)行總規(guī)模227.67億元。
值得注意的是,股災后的新發(fā)保本基金出現(xiàn)了一個新的特點,大多產(chǎn)品在基金合同中約定了保本觸發(fā)收益率,即連續(xù)幾個工作日達到某個收益率目標后就可以提前結(jié)束保本周期。
在2015年之前,僅有國金鑫安保本和長城久鑫設置了保本觸發(fā)收益率,但最近新成立的保本基金中,32只設立了保本觸發(fā)收益率。
由于基金公司爭發(fā)保本基金,基金經(jīng)理一人管理多只基金的現(xiàn)象十分普遍,有公司9只產(chǎn)品均由1位基金經(jīng)理管理。
距離“天花板”還遠
保本基金迅猛發(fā)展的勢頭讓部分業(yè)內(nèi)人士擔憂,僅僅迎合市場熱點不斷擴大保本基金規(guī)模,是否會觸及“天花板”?保本基金還能發(fā)多少?
按照規(guī)定,基金公司保本基金規(guī)模不能超過自身凈資產(chǎn)的30倍,如果一個基金公司凈資產(chǎn)只有5億元,它發(fā)行和管理的保本基金規(guī)模上限就是150億元。
不過,記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),保本基金規(guī)模觸及規(guī)模“天花板”為時尚早。
事實上,大部分基金公司在保本基金逐步升溫之后快速出擊,連發(fā)多只產(chǎn)品。如此前從未成立過保本基金的匯添富,在匯添富盈鑫保本首募火爆之后,第二只產(chǎn)品匯添富盈安保本也已準備待發(fā)。部分規(guī)模較小的基金公司也抓住這一機會,輕松募得十多億的資金。
也有基金公司始終持謹慎態(tài)度,不為之所動。“保本基金一旦虧損,盡管有擔保公司,但對基金公司來說也有風險,我們寧愿規(guī)模小一些,也不愿意冒險。”某基金公司副總經(jīng)理如此解釋不發(fā)保本基金的原因。
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