【事件】
華圖教育(830858.OC)于2月23日發(fā)布公告,披露了新增股份的發(fā)行情況報告,此次定增,華圖教育共發(fā)行738萬股,募資近1.8億元。
【事件點評】
補充公司流動資金,募資近1.8億。本次定向增發(fā),華圖教育發(fā)行的738萬股均為限售條件股份。發(fā)行單價為24.39元/股,共募集資金17999.82萬元。本次股票發(fā)行的認購對象包括登記日在冊股東14人和新增股東5人,均為現(xiàn)金認購。新增股東包括4名自然人和1名金融產(chǎn)品,其中金融產(chǎn)品指北京華圖宏陽教育文化發(fā)展股份有限公司2015年度員工持股計劃。本次股票發(fā)行完成后,公司控股股東和實際控制人均未發(fā)生變化。值得一提的是,“員工持股計劃”持有478萬股,持股比例為3.67%,成為公司的第四大股東。根據(jù)華圖教育的公告顯示,本次募集資金主要用于補充公司流動資金,提升公司的盈利能力和抗風險能力,保障公司經(jīng)營的持續(xù)發(fā)展。本次股票發(fā)行完成后,公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變動。
借殼A股上市失敗,無礙發(fā)展。華圖教育的資本市場之路不可謂不艱辛,2015年6月華圖教育發(fā)布公告解除與*ST新都簽署的各項協(xié)議,終止與*ST新都資產(chǎn)重組的后續(xù)談判和工作,正式宣告借殼*ST新都上市計劃失敗。廣證恒生于2015年6月16日發(fā)布的《華圖教育(830858):終止借殼無礙公司高速成長》曾指出,終止借殼并不會阻礙公司的高速成長,在新三板更為寬容的政策和制度下,華圖教育無論是否繼續(xù)謀求上市,都能在新三板的土壤中汲取所需要的養(yǎng)分。事實證明,華圖教育在新三板市場一樣可以得到資本的追捧。從7月15日,占華圖教育當時總股本38.38%的2360萬股解除限售開始,7月15日-17日連續(xù)三天,成交額分別達到2207萬元、9288萬元和1.78億元,其中16日和17日的成交額均為新三板之首,成為新三板市場沖出的一匹“黑馬”。2015年9月23日,公司公布以現(xiàn)有總股本6150萬股為基數(shù),向全體股東每10股送紅股10股和1.5元人民幣現(xiàn)金的2014年度權(quán)益分派實施公告。此次近1.8億元的定增,更是體現(xiàn)了華圖教育借力新三板市場加速發(fā)展。
夯實主業(yè),掘金新領(lǐng)域。雖然公務(wù)員考試近年來有所降溫,但是許多熱門職位的競爭依然很激烈,2016年,199.8萬人報名“國考”,通過審核的有139.5萬人,這仍然是個龐大的數(shù)字。華圖教育通過十余年的發(fā)展,已成為集面授培訓、網(wǎng)絡(luò)教學、公共管理服務(wù)于一體,下設(shè)近兩百家分公司,擁有專兼職教師、研究員及員工數(shù)千人的綜合性教育培訓企業(yè),已然成為公務(wù)員考試領(lǐng)域的市場龍頭。近年來,公司主動擴大營業(yè)范圍,進軍教師、醫(yī)療、金融、建筑等培訓業(yè)務(wù),并加快公司產(chǎn)品的線上線下的深度融合。在公司公布的2015年半年報中,華圖教育的營收表現(xiàn)十分搶眼,營業(yè)收入為6.92億,同比增長17.55%;歸母凈利潤1.53億,同比增長高達101.01%。公司開發(fā)的公務(wù)員培訓高端產(chǎn)品招生量和招生占比穩(wěn)步增長,事業(yè)單位、教師、金融、醫(yī)療衛(wèi)生等考試培訓業(yè)務(wù)更是呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。此次新三板定增,為公司未來持續(xù)進行線上線下產(chǎn)品推廣,投入產(chǎn)品研發(fā)提供了有力的支撐。
來源:廣證恒生咨詢
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