01月19日訊
廣博股份(002103)1月19日晚間披露重大資產收購預案,公司擬作價不超過3.3億美元收購匯元通100%股權,其中擬支付現金1.65億美元,余下對價以22.85元/股發行不超過4740萬股支付。同時,公司擬22.85元/股非公開發行股份,募集配套資金12.4億元。交易完成后,匯元通將成為公司的全資子公司。公司股票繼續停牌。
預案顯示,廣博股份擬向匯元通控股、寧波韋德、寧波融暢非公開發行股份并支付現金,擬作價不超過3.3億美元購買其持有的匯元通 100%股權。其中,現金支付比例為 50%,股份支付比例為 50%。按照上述擬確定的最高交易對價計算,即1.65億美元以現金支付,1.65億美元以非公開發行股份方式支付。另外,公司擬向鏡纓投資、中郵基金、楊愛華等 9 名配套融資認購方等符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金12.4億元,所募配套資金用于支付本次交易現金對價和中介機構費用,如有剩余用于補充上市公司流動資金。
資料顯示,匯元通是一家提供連接中國和世界其他地區創新支付服務的公司,以個人貨幣兌換業務為成熟業務、跨境支付服務業務為成長主力業務、電子旅行支票業務為潛在培育業務,三項業務形成梯次發展格局。
值得注意的是,著名互聯網租車公司Uber是匯元通最重要客戶。截至 2015 年 9 月 30 日,匯元通的業務量和收入/利潤的增長絕大部分來自于 Uber,Uber 的手續費收入達 1231 萬美元,占當期支付服務業務手續費收入的 79%,占營業收入的 42%。
公司特別提醒投資者,匯元通現有業務對 Uber 存在重大依賴,Uber 業務量直接影響標的公司的盈利能力。Uber 具有更強的議價能力,從而降低匯元通的手續費率;如果支付行業出現新的解決方案并被Uber 應用,或者 Uber 尋找其他的通往中國的下發渠道,這將會分流 Uber 分配給匯元通的業務量;如果 Uber 在中國境內的業務發生重大改變,或者受到挑戰或質疑將會影響 Uber 業務量的增長;目前 Uber 在中國境內的打車/租車行業內處于領先地位,但仍面臨激烈的市場競爭。
截至 2015 年 9 月 30 日,匯元通股東全部權益賬面價值為 975.22 萬美元(未經審計),評估后股東全部權益預估價值為3.3億美元,增值率 3311.43%。為應對本次估值較高的風險,公司與主要交易對方在交易協議中約定了業績補償條款。
交易對方承諾,匯元通2016年、2017年、2018年實現的稅前利潤分別不低于2900萬美元、3900萬美元、4900萬美元。
廣博股份表示,匯元通在跨境支付領域長年積累的技術能力、運營能力能夠進一步完善公司的跨境商務及相關服務業務鏈,有效提升公司電子商務綜合服務能力,提供一站式的流量導入、經營管理、支付結算服務。本次交易后,匯元通將成為本公司的全資子公司,匯元通在跨境支付領域長年積累的技術能力、運營能力能夠進一步完善本公司的跨境商務及相關服務業務鏈,有效提升本公司電子商務綜合服務能力,提供一站式的流量導入、經營管理、支付結算服務。
匯元通在海外較強的客戶拓展能力也可以幫助本公司獲取海外商家資源,達成跨境服務方面的業務合作,增強上市公司電商業務壁壘。匯元通的產品及服務并入到公司整體的行業布局后,通過上市公司的平臺,共享上市公司的客戶資源,開拓新的行業發展機遇。