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招商蛇口今日掛牌跌近15% 國內(nèi)首例A+B轉(zhuǎn)A
來源:證券時(shí)報(bào) 發(fā)布時(shí)間:2015-12-30 09:56:02

12月30日訊

換股吸收合并招商地產(chǎn)后的招商蛇口今日在深交所掛牌,股票代碼001979。今日該股不設(shè)漲跌幅限制,截至發(fā)稿,該股報(bào)于21.50元/股,下跌14.98%。

另外,換股吸收合并招商地產(chǎn)后的招商蛇口不僅成為央企地產(chǎn)重組樣本,也成為深交所首單A+B股轉(zhuǎn)A股整體上市案例。

招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司發(fā)行A股股份換股吸收合并招商局地產(chǎn)控股股份有限公司實(shí)現(xiàn)整體上市并配套募集資金方案得以實(shí)施。這是本年度備受市場關(guān)注的并購方案之一。該方案是國內(nèi)首例A、B股同時(shí)轉(zhuǎn)換為A股的案例。同時(shí),方案還實(shí)現(xiàn)了新加坡上市B股退市并參與換股、吸并同時(shí)配套募集資金、同步實(shí)施員工持股計(jì)劃等諸多創(chuàng)新之舉,開創(chuàng)中國資本市場先河。

本次吸并方案分為兩部分。一是換股吸收合并實(shí)現(xiàn)整體上市。招商局蛇口控股向招商地產(chǎn)除招商局蛇口控股及其全資子公司外的所有參與換股的股東,以及現(xiàn)金選擇權(quán)提供方發(fā)行股票交換該等股東所持有的招商地產(chǎn)股票。招商局蛇口控股直接及間接持有的招商地產(chǎn)股票不參與換股,也不行使現(xiàn)金選擇權(quán),并且該等股票將在本次換股吸收合并完成后予以注銷。

二是配套募集現(xiàn)金。在本次換股吸收合并的同時(shí),招商局蛇口控股擬采用鎖價(jià)發(fā)行方式向8名特定對象非公開發(fā)行A股股票募集配套資金,發(fā)行價(jià)格為23.60元/股,募集總金額不超過125億元,用于前海蛇口自貿(mào)區(qū)的后續(xù)建設(shè)。

本方案以招商局蛇口控股發(fā)行A股同時(shí)換股吸收合并招商地產(chǎn)A、B股的方式,開創(chuàng)了解決B股歷史遺留問題的新模式。值得一提的是,本次吸并的B股涉及深圳、新加坡兩地上市情況。為確保方案順利實(shí)施,新加坡證券交易所上市的B股在換股吸收合并實(shí)施前先行退市,轉(zhuǎn)托管至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司(以下簡稱“中登深圳分公司”)后參與本次換股,當(dāng)中的多項(xiàng)安排均為國內(nèi)首次。吸并同時(shí)配套募集資金,突破了已有的吸并方案僅換股不增發(fā)的模式,為新上市公司的后續(xù)發(fā)展提供了增量資金。首次推出吸并同時(shí)以員工持股計(jì)劃認(rèn)購配套募集資金股份的方式實(shí)施員工激勵(lì),對建立長效激勵(lì)機(jī)制、促進(jìn)公司法人治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善和公司的長遠(yuǎn)發(fā)展具有積極意義。

在操作層面上看,本次方案實(shí)施大體可以分為新加坡B股退市轉(zhuǎn)托管至中登深圳分公司、招商地產(chǎn)的A股和B股實(shí)施現(xiàn)金選擇權(quán)、深交所B股退市、B股轉(zhuǎn)招商局蛇口控股A股、招商地產(chǎn)A股摘牌并轉(zhuǎn)為招商局蛇口控股A股、招商局蛇口控股A股上市、配套募集資金部分A股上市等步驟。其中新加坡退市的A股轉(zhuǎn)托管、A+B股同時(shí)實(shí)施現(xiàn)金選擇權(quán)、A+B股一并轉(zhuǎn)A股等操作在我國資本市場均無成例可循。

本次方案實(shí)施,是國有企業(yè)通過資本市場深化國企改革、踐行國家戰(zhàn)略的典范之作。深交所表示,將繼續(xù)大力支持國有企業(yè)利用資本市場做大做強(qiáng),也將繼續(xù)支持相關(guān)市場參與主體不斷創(chuàng)新、探索并實(shí)踐解決B股歷史遺留問題的有益路徑。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,此次招商蛇口吸收合并招商地產(chǎn)并在本所上市,是資本市場服務(wù)支持國企改革的重要進(jìn)展。資本市場是深化國企改革的重要平臺,國企改革是資本市場健康發(fā)展的重要推動力。下一步深交所將進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見,不斷優(yōu)化并購重組環(huán)境,大力推動國有企業(yè)改制上市,推動集團(tuán)公司整體上市,并通過資本市場做優(yōu)做強(qiáng)。

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