按照資管新規要求,公募分級基金需在2020年底前完成規范整改。現在離最后整改時限僅剩三個月,分級基金進入“求變”加速期。Choice數據顯示,9月以來,已有78只分級基金爭相發布召開持有人大會的公告(母基金及A、B份額分開計算,不重復統計后期提示公告),將由持有人投票決定基金未來整改方向。
分級基金整改主要有兩種方案:終止運行或轉型。目前選擇轉型的分級基金中,轉為LOF基金是主流方式之一。比如,銀華中證等權重90指數分級證券投資基金公告稱,擬轉為銀華中證等權重90指數證券投資基金(LOF);申萬菱信中證申萬醫藥生物指數分級證券投資基金擬變更為申萬菱信中證申萬醫藥生物指數型證券投資基金(LOF)等。
據了解,對于規模較大的基金產品,持有人通知工作量大,大會召開及投票參與都存在較多困難。為提高持有人大會效果,一些基金公司另辟蹊徑。以規模數億元且持有人分布在全國各地的華安中證全指證券公司指數分級證券投資基金為例,華安基金于9月21日首次將持有人大會“搬”上支付寶,借助支付寶理財平臺開放的直播能力,向該基金產品的持有人詳細說明基金轉型方案。全國各地的持有人在支付寶搜索“華安基金財富號”,進入投票小程序,就能行使持有人權利,進行投票表決。
據華安基金電子商務部總監謝伯恩介紹,支付寶絕大部分使用者都已完成實名認證,這給基金公司快速便捷聯系客戶并回收真實表決意愿創造了條件。
工銀瑞信基金有關人士介紹道,在分級基金轉型前,投資者一般有一個月左右的轉型選擇期。在此期間,母基金的交易、贖回不受影響,子基金的交易、合并照常辦理。業內人士提示,分級基金投資風險較大,尤其對于部分高溢價的產品,投資者不應介入“末日炒作”。