Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,今年8月債券型基金的發(fā)行只數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的55只,是公募基金發(fā)行史上的最高月份。步入9月,債券型基金發(fā)行火熱的態(tài)勢仍在延續(xù)中。截至9月13日,已成立和正在發(fā)行的基金中,債券型基金的占比都近4成,其中定期開放型債基更是牢牢占據(jù)債基發(fā)行的半壁江山。
從基金公司的產(chǎn)品布局看,定開債基的封閉期限從最短的3個月到最長7年不等。業(yè)內(nèi)人士分析指出,在委外資金大舉進(jìn)入公募基金的背景下,資金方由于用途和預(yù)期收益的不同,對于產(chǎn)品設(shè)計也會提出不同的要求。
債券基金發(fā)行火爆 定開債基領(lǐng)跑
如果將時間軸拉長,債券型基金是今年名副其實的“發(fā)行大戶”。年內(nèi)債券型基金的發(fā)行總規(guī)模達(dá)到1801.21億份,甚至高于保本型基金1628.82億份的總募資規(guī)模,也遙遙領(lǐng)先于混合型基金的1087.34億份和股票型基金的249.94億份。
在債券型基金中,定期開放型債券基金成為最受市場歡迎的品種。截至9月13日,今年募集規(guī)模最大的前十大債券基金中,定開債基占據(jù)7席,且首募規(guī)模均達(dá)到20億份以上。
多位受訪的業(yè)內(nèi)人士指出,歷史上債券基金并非是熱門的發(fā)行品種,不過去年下半年以來,伴隨著股市調(diào)整以及委外資金大舉進(jìn)入公募基金,債基也不斷走俏。其中,定開債基由于可以使用更高的杠桿率而備受投資者歡迎。
根據(jù)2014年頒布的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定,開放式基金的杠桿率不得超過140%,封閉運作基金的杠桿率最高可達(dá)200%。
據(jù)了解,如今權(quán)益市場未現(xiàn)趨勢性機(jī)會,加之機(jī)構(gòu)投資者大多傾向于更為穩(wěn)健的固定收益投資,因此加大杠桿是債券型基金提高收益的主要方式之一。
滬上某合資基金公司市場部人士向記者指出,今年定開債確實是最好發(fā)的品種,“公司上個月發(fā)行的一年期定開債,基本上一天一個億的銷量,在今年的市場環(huán)境中,實在很難得。”