8月6日下午,廣州市花都區住建局出臺買房享花都“準戶口”待遇、推進落實以舊換新無憂購等六條樓市扶持措施。按最新政策,非廣州市戶籍人員在花都區行政區域內購買新建商品住房,可以領取花都人才綠卡,憑卡及購房合同享受區政策性照顧入學待遇。業內認為,這是率先在一線城市打響了“購房落戶”第一槍。
中泰證券研報分析稱,近期,多地不斷開展住房公積金深化改革,并持續推進“賣舊買新”模式,預計后續更多寬松政策有望釋放,板塊估值或得到一定程度的修復。投資者可關注業績表現穩健的房企,如越秀地產、華發股份、保利發展、招商蛇口、綠城中國等。同時,在物業板塊華潤萬象生活、中海物業、招商積余、保利物業、萬物云、綠城服務等公司也值得關注。
華創證券分析,去庫存的底層邏輯是產業、人口增長帶來的城市擴張,即城市產業增長吸引外來人口,每年新增加的城鎮人口釋放購房需求,才能真正消化新房庫存。按照2030年總人口14.5億人、常住人口城鎮化率70%測算,2024-2030年間我國年均新增城鎮人口約1176萬人,而上一輪地產去庫存(2015-2017 年)每年新增城鎮人口均超過2400萬人。行業的估值機會并非來自于銷售見底,而是房價見底,需要推演出房企合理的銷售規模及凈利潤率,進而推演出穩態下的ROE,才能預期板塊趨勢性機會。
華創證券認為,目前仍需等待,建議重點關注相對確定性機會:1)城中村改造、收儲等政策受益標的;2)部分房企率先解決歷史土儲問題,估值中樞有望提升;3)二手房時代下,具有一定護城河的中介公司。關注華潤置地、中國海外發展、綠城中國、華潤萬象生活、招商蛇口、城建發展、中新集團、貝殼-W。
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