遙想去年此時,如果你買了基金,一定看著每天增加的收益偷著樂呢。時隔一年的今天,如果你手里還持有基金,恐怕只剩下欲哭無淚了。今年以來,由于市場連續多次暴跌,基民損失慘重。據中國基金業協會最新數據,1月份公募基金規模環比縮水1.1萬億,慘烈超過去年股災。不少被套牢的基民表示在今年都很難翻身。
基民被套翻身太難
“要是我沒買基金,恐怕還能保得住本金,現在一下子虧了近20%的本金。”投資者何先生在去年陸續買了幾只基金,本金約有40萬元。從股災后到市場反彈基本持平。本來想著今年放在基金里至少能小賺一點,誰知道隨著開年的幾次熔斷,這幾只基金一下子就損失了10%。已經虧了這么多,何先生更不舍得拿出來了,他琢磨著開年就大跌,之后肯定得反彈一陣兒,到時候再贖回。誰知道,市場是漲得慢,跌得快,又趕上節前幾次大跌,本金一下子就虧了20%。節后雖然反彈了幾天,剛剛收復了5個點。結果本周四一次大跌盡數回吐了。這下,算是徹底套牢在了基金里。何先生說,要是沒被套牢,他原來準備用這筆錢,貸款一個小戶型,至少房價從開年到現在還漲了10%以上。就算是存在銀行里,本金至少也算是安全的。
“現在基金幾乎無人問津了。”一位建行的大堂經理告訴記者,春季,只要開放申購的股票基金,天天都有申購者。今年,市場幾次大跌讓人膽戰心驚,別說是風險大的股票型基金和混合型基金,現在除了貨幣基金外,什么類型的基金都賣不出去。照目前的趨勢,現在被套的基金今年內都難翻身了。
基民的熱情不高也影響了新基金發行。統計顯示,在發行總規模上,2016年1月數據均大幅低于2015年1月份及2015年12月份。新基金發行規模方面,今年1月份發行總規模達到806.05億元,同比減少75.37%,去年12月份發行總規模為831.52億元,同比減少75.86%。
公募基金單月縮水1.1萬億
查看公募基金今年以來的收益,滿眼皆是綠油油的一片。
A股上躥下跳的行情讓機構眉頭緊鎖,難言樂觀,也加重了機構的避險情緒。據中國基金業協會最新數據,截至1月底,公募基金資產規模為7.25萬億元,環比下跌幅度高達13.62%或1.1萬億元,慘烈程度遠超去年股災期間,也創下史上最大單月規模縮水紀錄。其中,股票型基金成為領跌先鋒。
新年首月,A股經歷兩次指數熔斷,加之人民幣貶值恐慌再起,公募基金凈值規模縮水嚴重。根據證券投資基金業協會數據顯示,1月份各類基金全線遭遇失血。股票型基金凈值規模減少1621.19億元。相較股票型基金,混合型基金縮水幅度更大,規模由2.2萬億元直線滑落到1.7萬億元,縮水超過5400億元,成為1月縮水最多的品種。
行業人士指出,這是繼4個月的規模擴張之后,公募基金規模首度出現縮水,主要還是受股票市場的影響。數據顯示,自去年9月份A股市場反彈以來公募基金一直處于擴張狀態,從8月底的66372.95億元,增長到12月底的83971.83億元,增加26.52%。其中僅12月份就增加11931.32億元。
2016年1月,上證指數急劇下跌逾20%,導致公募基金虧損。數據顯示,1月份,公募基金方面,僅有貨幣型基金微漲0.22%,其余各類基金均呈下跌趨勢。其中,股票型和混合型基金跌幅分別為26.05%和21.48%;指數型與QDII型基金跌幅為21.45%和9.11%;封閉型基金跌幅為5.46%。基金研究中心指出,從當前的時點來看,長久期的利率債和高等級的信用債仍然是目前最有配置價值的品種,穩健型投資者可加大此類債券型基金配置。
分級B再一次血流成河
雖然市場如此,各類型基金普遍不景氣,但總有死得最慘的,比如分級B。截至本周五收盤,近百只分級基金B份額跌停,只要母基金再跌10%,18只分級基金就將落入下折危險區,此外,分級整體溢價率虛高,處于高溢價狀態的分級基金B份額短期存在補跌風險。
數據顯示,2月25日,分級基金血流成河,帶有杠桿屬性的B份額再現大面積跌停潮,96只分級基金B份額跌停,分級基金B份額的投資者損失慘重。具體來看,目前距離下折最近的是中證全指證券分級、中證金融地產分級,只要母基金分別再跌1.72%、2.66%,這兩只基金便會觸發下折。此外,目前證券B基的溢價率和母基金整體溢價率均較高,一旦遭遇下折,該基金的投資者或將損失慘重。
從B份額的溢價率來看,2月25日瀕臨下折的18只分級B的平均溢價率為17.32%,但仍有8只分級B的溢價率超過20%。具體來看,券商B、傳媒B的溢價率居前,分別為32.33%、29.49%。從當前的溢價率水平來看,投資者仍需警惕部分溢價率過高且瀕臨下折的分級B。業內人士建議,若對大盤預期回調,可關注那些離下折10%至20%的折價較大的分級A,它們的看跌期權價值可能會推升其價格上漲。
放“空炮”基金被罰
本周興業全球基金總經理楊東被管理部門出具警示函。原因是興業全球基金的專戶投資經理兼專戶投資部副總監呂琪,呂琪在1月6日通過微信朋友圈發布“鄭重提示:建議有其他投資渠道的客戶贖回,今年本人管理產品大概率不能賺錢。”這一消息經媒體轉載后廣泛傳播,當日下午,呂琪刪除上述言論,并發布澄清聲明,稱其之前朋友圈的言論是在近期巨大的業績壓力下所發布的不成熟的觀點,并不代表興業全球基金的官方觀點。證監會認為,興業全球基金公司對投資管理人員的言論管理及網絡自媒體管理比較薄弱,相關制度未能有效執行,存在重大風險隱患。楊東作為興業全球基金公司總經理及分管專戶投資業務的高管,未有效履行管理職責,對上述事件負有領導責任。對于基金經理此種行為基民的看法不同,有些覺得作為機構投資人一定要守規,也有小基民覺得基金經理就該直言:“呂琪你的微信號告訴我,我要加你。”
部分基金經理
看好3月行情
在市場一片蕭條看空聲音高漲的時候,還是有部分基金經理看好3月份行情。
上投摩根首席宏觀策略分析師吳文哲表示,當下到“兩會”期間是個不錯的反彈時間窗口,投資者可適當把握投資機遇。他強調,全國“兩會”臨近使得政策面利好不斷釋放,預計市場將在震蕩中逐步走高。其原因主要有四個方面:一是信貸超預期增長、經濟預期有所改善;二是前期市場出現大跌現象,具備反彈基礎;三是當前機構倉位不高,加倉空間還很大;四是人民幣貶值壓力緩解,市場情緒有所好轉。
同時,吳文哲還認為,供給側改革是解決當前經濟矛盾的重要舉措,在去產能去杠桿去庫存之后,中國經濟有望迎來蓬勃發展,但短期會對增長和就業造成一定壓力。吳文哲表示今年一直關注VR虛擬現實、無人駕駛汽車、人工智能三大方向。此外,對于企業云端概念也相對看好。
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