新三板企業轉板A股迎來最新進展!為規范新三板掛牌企業向科創板、創業板上市行為并做好制度銜接,11月27日,上海證券交易所和深圳證券交易所發布了各自的《轉板上市辦法》征求意見稿,對新三板掛牌企業轉板上市條件、轉板上市審核、上市安排以及自律監管等事項做出了細致規定。
《轉板上市辦法》是細化證監會轉板上市指導意見基本制度安排的專門業務規則,為更好地發揮新三板市場承上啟下功能,拓寬企業上市渠道,加強多層次資本市場有機聯系提供進一步制度路徑和規則支持。
按照兩家交易所轉板辦法基本指標要求,轉板企業應當在精選層連續掛牌1年以上,且最近1年內不存在全國股轉公司規定的應當調出精選層的情形。按照這一規定,到明年7月底,來自河南的新三板精選層企業恒拓開源有望成為首家具備轉板條件的企業。
深交所:轉板辦法起草堅持市場化、法治化方向
據悉,早在2013年,國務院就發布《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》(以下簡稱《決定》)提出:“在全國股份轉讓系統掛牌的公司,達到股票市條件的,可以直接向證券交易所申請上市交易。”
今年6月3日,證監會發布了《關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》,就轉板上市基本原則、主要制度安排和監管安排等提出基本要求。
深圳證券交易所發布《轉板上市辦法》的同時,也發布了起草思路:
其一,是堅持市場化法治化方向。轉板上市充分借鑒創業板注冊制試點相關經驗,轉板上市條件、審核程序及要求、交易及持續監管等方面的制度安排與首發上市保持總體一致;
其二,是結合轉板上市特點作出差異化安排。轉板公司已經公開發行并在精選層掛牌一年以上,且轉板上市不涉及新股發行;在制度設計上,充分考慮轉板上市的特點,對轉板上市條件、審核程序及時限、股份限售安排等作出差異化安排,提高轉板上市效率,提供更多制度便利;
其三,是做好規則銜接。轉板上市涉及股票交易場所的變更,《轉板上市辦法》在轉板上市審核、轉板上市后的交易、投資者適當性、持續監管等方面,做好與創業板現有制度規則的銜接,規則條款簡明清晰,便于市場各方使用。
深圳證券交易所表示,將認真聽取市場各方意見,并根據反饋情況進一步修改完善《轉板上市辦法》,在履行相關程序后盡快發布實施。后續,深交所將繼續按照證監會統一部署,堅持穩中求進,推進轉板上市改革平穩落地實施。
業內人士認為,《轉板上市辦法》有助于打通板塊之間的聯系,進一步完善多層次資本市場有機體系,并有助于實現板塊有效聯動、提高直接融資比重,最終實現服務創新創業和實體經濟發展的局面。
申請轉科創板、創業板,需要滿足“八項條件”
根據《轉板上市辦法》,轉板公司應當在精選層連續掛牌一年以上,且最近一年內不存在全國股轉公司規定的應當調出精選層的情形。
資料顯示,今年7月27日,首批精選層企業36家公司完成掛牌,按照這個要求,最快也需要到2021年7月底精選層掛牌公司才有機會申請轉板。
但實際上,新三板精選層企業要想獲得轉板申請資格,還需要滿足以下八個條件。
(一)《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《注冊辦法》)規定的發行條件;
(二)公司及其控股股東、實際控制人不存在最近三年受到中國證監會行政處罰,因涉嫌違法違規被中國證監會立案調查且尚未有明確結論意見,或者最近十二個月受到全國股轉公司公開譴責等情形;
(三)股本總額不低于3000萬元;
(四)股東人數不少于1000人;
(五)社會公眾持有的公司股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過4億元的,社會公眾持股的比例達到10%以上;
(六)董事會審議通過轉板上市相關事宜決議公告日前六十個交易日(不包括股票停牌日)的股票累計成交量不低于1000萬股;
(七)市值及財務指標符合《上市規則》規定的上市標準,具有表決權差異安排的轉板公司申請轉板上市,表決權差異安排應當符合《上市規則》的規定;
(八)本所規定的其他上市條件。轉板公司所選的上市標準涉及市值指標的,以向本所提交轉板上市申請日前二十個、六十個和一百二十個交易日(不包括股票停牌日)收盤市值算術平均值的孰低值為準。
另外,深交所也可以根據市場情況,對轉板上市條件和具體標準進行調整,且轉板公司應當符合《注冊辦法》等規定的創業板定位。
與上交所出臺的《轉板上市辦法》對比,除了必須滿足科創板和創業板的發行條件外,兩者在7個條件中有5個為基本條件且基本保持一致,其余2個則為定制條款。
恒拓開源有望成河南首家轉板,更多后備力量已在路上
據記者不完全統計,在目前河南新三板企業中,僅有恒拓開源1家已經掛牌精選層,1家企業利通液壓報送的向不特定合格投資者公開發行股票并在精選層掛牌的申請文件已經被全國股轉公司受理。另有金科資源、慧云股份、科創新材和春泉園林,并分別于7月~9月份在河南省證監局輔導備案,輔導券商分別為國金證券、華金證券、川財證券和國融證券。
公開資料顯示,據了解,恒拓開源于今年7月27日掛牌精選層,是一家主要從事開源軟件技術研究與發展的高新技術企業,擁有目前國內最大的開源技術社區,擁有超過200萬會員,占一線程序員的三分之一,形成了由開源軟件庫、代碼分享、資訊、協作翻譯、討論區和博客等幾大頻道內容,為IT開發者提供了一個發現、使用并交流開源技術的平臺。
該公司的商業模式主要為向航空業、制造業、政府等企業或機構提供專業化定制服務并收取技術咨詢、技術開發等費用。收入來源主要是軟件開發服務及咨詢服務、機場的軟硬件出售、租賃服務、運維服務及系統集成服務等。
恒拓開源財報數據顯示,今年前三季度,該公司實現營業收入4659.21萬元,實現歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為767.7萬元。11月27日當天,恒拓開源股票交易約25.40萬元,交易均價為5.03元/股,交易股票數量為5.05萬股,距離轉板要求的“最近60個交易日股票累計成交量不低于1000萬股”仍有差距。
利通液壓有望成為河南省第二家精選層掛牌企業,該公司于今年8月28日完成精選層掛牌輔導。9月8日,該公司公開發行股票并在精選層掛牌申請已獲全國股轉公司受理。
資料顯示,利通液壓是一家專業研發、生產、銷售“低彎曲、高壓力、長壽命”高性能鋼絲增強橡膠軟管的國家級高新技術企業,致力于以領先的技術為客戶提供適應復雜工業環境要求的橡膠軟管及軟管總成。產品出口到歐洲、美洲、東南亞、俄羅斯、澳大利亞等20多個國家和地區,為三一重工、宇通重工、鄭煤機、徐工集團、雙匯集團、洛陽一拖、山河智能等知名企業配套高性能的橡膠軟管及軟管總成產品。
今年上半年,利通液壓實現營業收入1.34億元,實現歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為1782.68萬元。(記者 吳春波)