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個人養老金投資如何實現效益最大化?在專業機構投資者看來,“個人養老金投資應堅持長線基本面投資理念,從而匹配其特有的長久期資金屬性。”在近日舉辦的中國養老金融50人論壇2023年上海峰會上,中歐基金FOF投資策略組負責人桑磊認為,在投資過程中,不論是基金選擇還是資產配置,都應更多從長期角度來考慮,充分利用養老金的長久期屬性,實現長錢長投,從而獲取長期基本面收益。
自去年11月個人養老金制度落地以來,全國個人養老金參與人數已近3000萬人,相關產品受到大眾廣泛關注。桑磊認為,作為普惠性產品,個人養老金產品應該簡單、便捷、有效。一是不能設計得過于復雜,應當便于投資者了解、參與。二是為產品設計清晰的投資目標,才能更方便投資者進行選擇、配置,也有助于長期投資。
具體來看,養老目標日期基金就是符合以上要求的一類產品。在桑磊看來,作為一種養老解決方案,養老目標日期基金的目標場景和目標客戶較為明確,有目標日期作為指引,可以一站式解決對應年齡段的客戶需求。
在投資上,他進一步表示,養老目標基金應當差異性和一致性共存。差異性是指每個產品基于不同定位,具備不同的風險收益特征;一致性是指一家公司的同一系列養老產品應當在投資理念、投資策略、基金選擇的框架方法和資產配置的方向保持一致,便于客戶根據自己的投資目標進行匹配,避免混淆。
投資者選擇基金時則需要注意,“高權益倉位的養老基金主要是服務于年輕的投資者,或者是風險承受能力比較高的投資者。這類產品是以時間換空間,對年輕投資者來說,未來現金流比較充裕,本身承擔風險的能力較高,投資期限較長,可以通過拉長投資期限來爭取熨平股票市場的短期波動。”桑磊表示。年輕投資者可以更多參與權益類產品的一些投資,從而避免長壽風險,積累更好的長期收益;對于年齡較長的投資者來說,應該更注重穩健性,避免過高的比例投資于權益類資產。
作為首批養老目標基金管理人,中歐基金已推出8只養老目標基金,形成較為完善的養老產品矩陣,適配不同客群。其中,5只養老目標日期產品形成梯度布局,滿足不同年齡客戶的養老投資訴求;3只養老目標風險基金形成不同風險偏好的產品布局,提供一站式養老配置工具。未來,中歐基金將繼續積極布局個人養老基金業務,致力于踐行第三支柱財富保值增值的使命。
基金有風險,投資需謹慎。