來(lái)源：券商中國(guó) 作者：胡飛軍

(資料圖片僅供參考)

恒大境外債務(wù)重組繼續(xù)迎來(lái)進(jìn)展。

4月3日晚間，中國(guó)恒大公告，與債權(quán)人特別小組的成員(其分別持有現(xiàn)有恒大和現(xiàn)有景程票據(jù)的未償還本金總額超過20%及35%)簽訂了三份重組支持協(xié)議，即A組重組支持協(xié)議、景程重組支持協(xié)議和天基重組支持協(xié)議，據(jù)此各方同意合作以促進(jìn)擬議重組的實(shí)施。

此前，3月22日，恒大公布了擬議的境外債務(wù)重組方案，與部分項(xiàng)目持有人就境外債務(wù)重組進(jìn)行了建設(shè)性對(duì)話，其中包括恒大發(fā)行的本金總額為139.22億美元的高級(jí)擔(dān)保票據(jù)、由景程有限公司發(fā)行本金總額為52.26億美元的美元優(yōu)先票據(jù)等。

值得一提的是，恒大在公告中呼吁，誠(chéng)邀所有A組債權(quán)人、C組債權(quán)人、景程債權(quán)人和天基債權(quán)人盡快審閱適用的重組支持協(xié)議并加入適用的重組支持協(xié)議。

與債權(quán)人特別小組成員簽署重組支持協(xié)議

恒大公告，該集團(tuán)在實(shí)現(xiàn)擬議重組方面已達(dá)到了一個(gè)重大的里程碑，通過努力最終使得條款清單于2023年3月20日簽署。按條款清單的構(gòu)想，擬議重組集團(tuán)將通過(其中包括)恒大協(xié)議安排、天基協(xié)議安排和景程協(xié)議安排實(shí)施。

恒大擬通過在開曼群島、香港或其他適用的司法管轄區(qū)的協(xié)議安排進(jìn)行擬議重組。恒大協(xié)議安排下將會(huì)有兩組債務(wù)，即“A組”和“C組”：A組債務(wù)包括10筆美元優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)、1筆港元可轉(zhuǎn)換債券和1項(xiàng)私募貸款；C組債務(wù)包括私募債、回購(gòu)義務(wù)及該公司就若干境外及境內(nèi)債務(wù)提供的擔(dān)保。

A組債權(quán)人及C組債權(quán)人均可從恒大協(xié)議安排下的兩個(gè)協(xié)議安排對(duì)價(jià)方案中作出選擇，即“方案1”及“方案2”。

恒大表示，在2023年4月3日，該公司與債權(quán)人特別小組的成員(其分別持有現(xiàn)有恒大和現(xiàn)有景程票據(jù)的未償還本金總額超過20%及35%)簽訂了三份重組支持協(xié)議，即“A組重組支持協(xié)議”“景程重組支持協(xié)議”和“天基重組支持協(xié)議”，據(jù)此各方同意合作以促進(jìn)擬議重組的實(shí)施。

根據(jù)A組重組支持協(xié)議、景程重組支持協(xié)議和天基重組支持協(xié)議，每位參與債權(quán)人承諾將使用其在債務(wù)中的實(shí)益權(quán)益，根據(jù)各自重組支持協(xié)議的條款和條件，批準(zhǔn)和支持?jǐn)M議重組。

同時(shí)，在4月3日，恒大亦公告了有關(guān)C組的重組支持協(xié)議。C組重組支持協(xié)議亦規(guī)定每位參與債權(quán)人確認(rèn)其應(yīng)使用其在債務(wù)中的實(shí)益權(quán)益，根據(jù)C組重組支持協(xié)議的條款和條件，批準(zhǔn)和支持?jǐn)M議重組。

呼吁所有境外債權(quán)人來(lái)簽約

據(jù)恒大此前公告，境外債務(wù)重組成功的話，將一定程度上緩解債務(wù)償還壓力，為該公司恢復(fù)經(jīng)營(yíng)解決境內(nèi)問題提供條件，恒大將最大努力恢復(fù)資金、業(yè)務(wù)的良性循環(huán)，修復(fù)資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)。

4月3日，恒大在公告中表示，誠(chéng)邀所有A組債權(quán)人、C組債權(quán)人、景程債權(quán)人和天基債權(quán)人盡快審閱適用的重組支持協(xié)議并加入適用的重組支持協(xié)議。同時(shí)，恒大還在公告中公布了相關(guān)交易網(wǎng)站網(wǎng)址和電子郵箱等。

值得一提的是，港股出風(fēng)險(xiǎn)房企在2022年初以來(lái)，出現(xiàn)了一大波停牌潮。

不過，截至目前已經(jīng)有佳兆業(yè)復(fù)牌，融創(chuàng)也傳出消息積極滿足港交所復(fù)牌指引要求，預(yù)期將于4月完成復(fù)牌，而中國(guó)恒大復(fù)牌進(jìn)展如何？

中國(guó)恒大表示，截至公告發(fā)布日，沒有任何一項(xiàng)復(fù)牌條件得到滿足，公司將繼續(xù)努力在實(shí)際情況下盡快滿足復(fù)牌條件，目前該公司仍然在編制未刊發(fā)出的經(jīng)審計(jì)年度業(yè)績(jī)。

編輯/lambor