增資擴股構(gòu)建國際化
志在全能型投資銀行
今年以來,中資券商紛紛加快H股上市發(fā)行節(jié)奏。此前,東方證券、光大證券已先后在港交所主板掛牌交易。其中,光大證券公開全球發(fā)售6.8億股H股,約90%的股份為國際發(fā)售,剩余約10%的股份為香港公開發(fā)售,共募集約86億港元,光大證券公開發(fā)售獲得1.6倍的超額認購。
在分析人士看來,隨著深港通獲批,內(nèi)地和香港資本市場互聯(lián)互通提速,不僅對H股市場是重大利好也將對券商盈利產(chǎn)生正面影響。轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港上市不僅是內(nèi)地券商增資擴股的一個機會,還可對沖匯率風險,未來將出現(xiàn)更多富有國際競爭力全能型投資銀行。
國泰君安認為,公司雖已實現(xiàn)了A股上市,但受制于A股市場監(jiān)管體制的原因,與其他已經(jīng)實現(xiàn)境外上市的主要競爭對手相比,核心凈資本的補充效率存在差距。通過發(fā)行H股,可使公司構(gòu)建“國際化”的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),拓寬核心凈資本的補充渠道,促進業(yè)務(wù)發(fā)展,鞏固和提高公司的競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位。
中信建投希望,成為一家立足中國、放眼全球,具備綜合優(yōu)勢的一流大型投資銀行。據(jù)介紹,中信建投H股發(fā)行所得款項,在海外業(yè)務(wù)方面將主要用于增強跨境業(yè)務(wù)能力和國際競爭力,提升海外資產(chǎn)和收入的占比。包括向中信建投國際進行增資,提高其各項業(yè)務(wù)的市場份額;拓展境外投資及交易業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),適時搭建跨境投資、交易及資產(chǎn)管理平臺,有選擇地進行戰(zhàn)略投資以增強境外業(yè)務(wù)。
招商證券董事長宮少林表示:“招商證券希望通過香港這個平臺進一步加大海外業(yè)務(wù)。”
此前赴港上市的光大證券副董事長、總裁薛峰稱,在港上市后,光大證券將有計劃地將業(yè)務(wù)觸角延伸至更廣闊的國際市場,不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、延伸業(yè)務(wù)鏈條,為境內(nèi)外客戶提供更多增值服務(wù)。同時,公司還將進一步提升綜合收益和市場競爭力,將光大證券打造成為具有國際競爭力的一流全能型投資銀行。
中資券商赴港上市的步伐顯然不會就此停歇。目前,已經(jīng)表示將在香港上市的中資券商還有興業(yè)證券、長江證券和平安證券。其中,興業(yè)證券將分拆香港子公司,以興證國際為擬上市主體,承接興證金控目前持有的各附屬業(yè)務(wù)公司股權(quán)。而長江證券擬分拆長江證券國際金融集團有限公司在香港聯(lián)交所上市,以促進公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展。中國平安也審議通過平安證券將整體改制為股份有限公司。改制成功后,平安證券將首次公開發(fā)行H股并在香港聯(lián)交所主板上市。