分級(jí)基金注意看三大指標(biāo)
布局國(guó)企改革概念,也可以利用分級(jí)基金進(jìn)行,不過(guò)投資分級(jí)B風(fēng)險(xiǎn)較高,適合專業(yè)投資者。
數(shù)據(jù)顯示,南方中證國(guó)企改革B、富國(guó)國(guó)企改革B、易方達(dá)國(guó)企改革B均為國(guó)企改革概念分級(jí)B份額,要選擇這類基金首先看分級(jí)基金A類份額的約定收益率,集思錄數(shù)據(jù)顯示,他們的修正收益率分別為4.85%、4.47%、4.46%。第二需要看溢價(jià)率水平,從B類看整體溢價(jià)率,這些產(chǎn)品均處于折價(jià)1%以內(nèi)的水平。第三是看杠桿率,集思錄數(shù)據(jù)顯示,南方改革B、富國(guó)國(guó)企改B和易方達(dá)國(guó)企改B的價(jià)格杠桿分別為2.7倍、2.6倍、2.3倍,凈值杠桿分別為2.54倍、2.55倍、2.28倍。不同的是易方達(dá)國(guó)企改革是在上交所上市,母基金可上市交易。
從國(guó)企改革相關(guān)主題分級(jí)基金近期情況看,7月份以來(lái)不少B類凈值漲幅超15%表現(xiàn)較好,對(duì)于看好國(guó)企改革的投資者,可以關(guān)注具有杠桿的B類,因二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的溢價(jià)套利或者折價(jià)套利機(jī)會(huì)也可積極布局。
此外,布局分級(jí)基金還需要注意流動(dòng)性的影響。一般來(lái)說(shuō),規(guī)模中大型的品種,投資的沖擊成本較低,效率也更好,往往收益率可能更好。最好不要選擇規(guī)模太小的品種,尤其是一些二級(jí)市場(chǎng)成交量很小的品種,比如日均交易量低于100萬(wàn)的品種,以免出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題。