指數(shù)基金看成分股
一些基金經(jīng)理認(rèn)為,國(guó)企改革主題看起來很美但難以操作,難以形成一致預(yù)期;另一方面標(biāo)的可把握性較差。實(shí)際上,借道基金布局國(guó)企改革主題是小散們最為便利的方式。目前市面上的國(guó)企改革主題基金主要分成三大類,分別是股票型基金、股票指數(shù)型基金和偏股混合型基金。中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì),目前已經(jīng)成立的以國(guó)企改革或者改革為主題的基金達(dá)到41只(A\B\C分開算),其中不少是指數(shù)型基金,選擇這類品種要注意成分股構(gòu)成。
數(shù)據(jù)顯示,目前指數(shù)型國(guó)企改革概念基金有4只,分別為南方中證國(guó)企改革、富國(guó)國(guó)企改革、易方達(dá)國(guó)企改革、匯添富中證上海國(guó)企ETF,其中前三者是分級(jí)基金。
考察指數(shù)基金最大的方法是看指數(shù)的成分股構(gòu)成,這3只基金跟蹤的都是中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù),二季度末的前五大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)(600519)、五糧液(000858)、交通銀行(601328)、上汽集團(tuán)(600104)、中國(guó)中鐵(601390),重倉(cāng)股并無大差別。
投資者有必要了解中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù),這一指數(shù)按照過去一年日均成交金額由高到低排名,剔除流動(dòng)性排名后20%來選取股票;其次,將全部發(fā)生及擬發(fā)生改革的國(guó)有企業(yè)公司作為待選樣本。其中已出臺(tái)相關(guān)股權(quán)激勵(lì)方案、重大資產(chǎn)重組方案等的國(guó)企改革事件優(yōu)先入選,再?gòu)氖S囝A(yù)期發(fā)生改革的國(guó)企中按照過去一年日均總市值由高到低排名,選取不超過100只股票構(gòu)成指數(shù)樣本股。此外,這一指數(shù)采用派許加權(quán)方法,按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算;每季度調(diào)整一次。
而匯添富中證上海國(guó)企ETF則緊密跟蹤中證上海國(guó)企指數(shù),該指數(shù)全面覆蓋上海所有優(yōu)質(zhì)國(guó)企改革標(biāo)的,按照最新上市公告書來看,前五大重倉(cāng)股分別為上海建工(600170)、上汽集團(tuán)、上港集團(tuán)(600018)、上海電氣(601727)和綠地控股(600606),看好上海國(guó)企改革的投資者可關(guān)注。