春節剛過,山西省資本市場再傳好消息——中國證監會同意北方銅業10億元定增的注冊申請。
這是山西省自2023年以來首個獲得證監會批復的國資上市公司定增項目,也是山西省資本市場2023年以來新增的金額最大的定增項目。
疊加當下上市公司再融資從嚴從緊的大背景,北方銅業10億元定增獲批顯得更為珍貴。
01、新突破
3月1日晚間,北方銅業發布公告稱收到證監會的批復,證監會同意了公司向特定對象發行股票的注冊申請,該批復自同意注冊之日起12個月內有效。
北方銅業隸屬于中條山集團旗下,由省屬國企山西云時代間接控股,是華北地區規模最大的銅生產基地之一,于2021年末通過并購重組南風化工實現曲線上市。
去年5月,北方銅業稱擬向特定對象發行募集資金總額不超過10億元,募集資金擬用于“年產5萬噸高性能壓延銅帶箔和200萬平方米覆銅板項目”以及“補充流動資金”,由山西證券旗下專業投行子公司中德證券擔任此次定增項目保薦人。8月,該定增項目獲山西國運公司同意;今年1月獲得交易所“放行”。
“年產5萬噸高性能壓延銅帶箔和200萬平方米覆銅板項目”若能成功達產,北方銅業業務將實現向下游延伸至高附加值的銅帶、銅箔和覆銅板(集成電路和印制電路板等的重要原材料),會進一步優化公司產業布局,是中條山集團“十四五”發展戰略規劃重點項目,是企業實現轉型升級、高質量發展的關鍵項目。
相關公告披露,該項目達產后年銷售收入為32.2億元,年凈利潤為3.71億元。利潤可觀,前期的投入也不菲。據了解,上述項目預計總投資近24億元,其中7億元擬來自于此次募集資金。
02、背后
北方銅業此次定增最終得以獲批頗為不易。
去年后半年以來,A股再融資節奏明顯放緩,臨時撤單、終止審核屢見不鮮。
2023年8月27日,證監會公開明確了新的再融資監管要求:大額再融資,實施預溝通機制;對于存在破發、破凈、經營業績持續虧損、財務性投資比例偏高等情形的上市公司再融資,適當限制其融資間隔、融資規模;要求募集資金投向主營業務,嚴限多元化投資……
據不完全統計,2024年2月份以來,A股僅有十余家上市公司增發獲批,北方銅業為其中一家。
聚焦到山西省,2023年共有3家公司宣布發起定增,分別是安泰集團、華翔股份、北方銅業,另外兩家仍在審核階段。
華陽集團旗下上市公司華陽新材則是于2021年發起一輪5.5億元的定增項目,用于布局生物可降解塑料業務,但于2023年8月份撤回了定增申請文件。晉融社認為,其撤材料或主要受新規之下的“募集資金投向主營業務”要求所致。
2023年,同德化工的定增項目拿到了監管的通行證,但后續受市場窗口等的影響,發行工作暫時未傳出捷報。
北方銅業此次能獲得監管“認可”,是天時地利人和的共同作用,離不開發行人自身、中介機構中德證券等多方的共同努力。其為山西省資本市場2024年開局提振了信心,也為山西省國資國企改革在資本運作方面取得龍年開門紅,更有助于提升山西省資本市場信心,在國務院部署推進上市公司高質量發展背景下,交上了一份優異的“山西答卷”。